Индикатор «Накопления/Распределения», или человеческое лицо Форекс

Accumulation_DistributionВ последнее время при анализе финансовых рынков огромную популярность приобретают различные математические и компьютерные методы и технологии. Перепробовано кажется уже все, что только можно: от метода Монте-Карло до самообучающихся нейронных сетей. Но не стоит забывать, что финансовые рынки и Форекс в том числе – экономические системы, где многое зависит от человеческой психологии.

Увлекаясь бездушными цифрами, мы забываем о личностях стоящих за ними, о живых людях. Но цены делают трейдеры, а у каждого графического паттерна или технического индикатора есть свой создатель. К примеру, что Вы знаете о Марке Чайкине? А ведь этот человек подарил нам такие полезные инструменты технического анализа, как «Денежный поток Чайкина» и «Осциллятор Чайкина». И, кроме того, именно он разработал небезызвестный индикатор «Накопления/Распределения».

Человек и его индикатор: Чайкин и «Accumulation/Distribution»

Индикатор «Накопления/Распределения» (Accumulation/Distribution, A/D)индикатор объема на форекс, в котором последний учитывается посредством применения к нему весового коэффициента, зависящего от колебаний цены.

Главный принцип A/D: чем больше торговый объем за период и отклонение цены закрытия от средней величины, тем ощутимее вклад этих компонент в суммарное значение индикатора.

Таким образом, динамика объема подтверждает рыночные тенденции, так как большие и серьезные изменения тренда обычно вызываются действиями крупных инвесторов и сопровождаются внушительными объемами сделок.

В этом смысле «Accumulation/Distribution» чрезвычайно похож на другой распространенный индикатор – «On Balance Volume». И это не случайно, ведь разработчик индикатора «Накопления/Распределения» Марк Чайкин опирался на идеи, заложенные в «Балансовом объеме» (OBV) Дж. Грэнвилла и «Индексе накопления распределения» (W_A/D) Л. Вильямса.
Но то была творческая переработка, а вовсе не бездумное копирование. К тому же отличие есть, и довольно существенное. Если при расчете OBV сравниваются прошлая и текущая цены закрытия, а при расчете W_A/D цены закрытия и открытия, то в случае индикатора «Накопления/Распределения» сопоставляются ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ и СРЕДНЯЯ ЦЕНА.

С этой особенностью индикатора связана курьезная история. Первоначально Чайкин намеревался использовать формулу Вильямса, но не найдя данных по ценам открытия акций заменил их на среднюю цену (половину суммы минимальной и максимальной цены). Дело в том, что в те времена практически единственным источником финансовой информации были ежедневные газеты, но они как раз тогда перестали печатать цены открытия! Пришлось импровизировать. В результате получился новый аналитический инструмент.

Первоначально A/D применялся при анализе фондового рынка, но затем успешно «прижился» на Форекс. Если Вы пользуетесь терминалом MetaTrader, то должны знать, что «Accumulation/Distribution» — один из немногих встроенных индикаторов объема.

Индикатор «Accumulation/Distribution» в торговом терминале MetaTrader

Индикатор «Accumulation/Distribution» в торговом терминале MetaTrader

Визуально индикатор «Накопления/Распределения» устроен предельно просто. Фактически, это колеблющаяся линия, двигающаяся вниз или вверх в зависимости от динамики величины индикатора. Центральный или нулевой уровень отсутствуют.

Но за внешней простотой скрываются продуманный математический аппарат и широкие торговые возможности! Начнем с математики.

Продираясь сквозь математические дебри индикатора «Накопления/Распределения»

Индикатор «Accumulation/Distribution» вычисляется следующим образом. К его суммарному значению каждый раз плюсуется, либо минусуется, определенная доля тикового объема за новый период. Чем выше доля и больше объем, тем весомее изменение индикатора.

С объемом все ясно, а вот размер этой доли, также как и ее знак, зависят от цены закрытия периода. Если она больше средней цены, действие будет со знаком плюс («накопление»). При этом, чем ближе цена закрытия к максимальной цене, тем больше прибавляемая доля.

Если же цена закрытия меньше средней цены, действие будет со знаком минус («распределение»). Соответственно, чем ближе цена закрытия к минимальной цене, тем значительнее вычитаемая доля. В случае равенства цены закрытия со средней ценой величина индикатора форекс не изменяется вовсе.

Вы без труда поймете, почему так происходит, если внимательно изучите приведенную ниже формулу:

Формула расчета индикатора «Накопления/Распределения»

Формула расчета индикатора «Накопления/Распределения»

Таким образом, всего возможны 5 ситуаций, при которых величина доли объема, меняющей значение индикатора, будет лежать в пределах от -1 (-100%) до +1 (+100%). В этом можно убедиться, подставляя приведенные в таблице значения в формулу.

Зависимость величины A/D от цены закрытия периода

Зависимость величины A/D от цены закрытия периода

Как видите, все переменные используемые при расчете A/D – базовые рыночные величины (цена и объем), не зависящие от воли отдельно взятого трейдера. Поэтому настройки «Accumulation/Distribution» предельно аскетичны. Никаких настраиваемых входных параметров. Можно только изменить цвет и стиль линии индикатора. Еще есть возможность добавить уровни, но значимых уровней, как в случае осцилляторов (например: 30 и 70 у индикатора RSI), здесь нет.

Окно настроек индикатора «Накопления/Распределения»

Окно настроек индикатора «Накопления/Распределения»

Впрочем, в таком минимализме есть свое преимущество – индикатор сразу готов к работе на любом таймфрейме и с любой валютной парой. Бери и пользуйся! А вот КАК им пользоваться, Вы сейчас и узнаете.

Накопляй и распределяй! Или секреты торговли по A/D

В плане трейдинга индикатор «Накопления/Распределения» на удивление функционален. Рассмотрим лишь самые важные его функции или иначе торговые сигналы:

1. Подтверждение рыночного тренда:

а) Восходящая тенденция – ей сопутствует рост индикатора A/D;
б) Нисходящая тенденция – сопровождается падением индикатора A/D.

Сигналы подтверждения тренда от «Accumulation/Distribution»

Сигналы подтверждения тренда от «Accumulation/Distribution»

ВАЖНО, чтобы каждому крупному экстремуму (минимуму или максимуму) цены соответствовал такой же ярко выраженный экстремум индикатора.

2. Построение трендовых линий:

а) Линия сопротивления – строится по локальным максимумам индикатора. Ее пробой A/D снизу вверх является сигналом разворота рынка в этом же направлении, либо при наличии бычьего тренда – признаком продолжения восходящей тенденции;

б) Линия поддержки – проводится по локальным минимумам индикатора. Ее пробой A/D сверху вниз служит признаком разворота рынка в аналогичном направлении, либо при наличии медвежьего тренда – подтверждением продолжения нисходящей тенденции.

Пробой трендовых линий на графике A/D

Пробой трендовых линий на графике A/D

Обратите внимание, что пробой трендовых линий индикатором зачастую происходит РАНЬШЕ, чем пробой аналогичных уровней ценой.

Более того, к индикатору «Accumulation/Distribution» можно смело применять и другие методики графического анализа. К примеру, формирование и подтверждение таких паттернов как «Вымпел» или «Двойное дно» на графике индикатора обычно тоже носит опережающий характер.

3. Дивергенция индикатора и цены:

а) Бычья дивергенция – график цены рисует последовательно ПОНИЖАЮЩИЕСЯ донья, но соответствующие минимумы на графике A/D при этом ПОВЫШАЮТСЯ. В таком случае вероятно цена нас обманывает и прав индикатор: скоро Форекс развернется вверх, и самое время ПОКУПАТЬ;

б) Медвежья дивергенция – график цены формирует последовательно ПОВЫШАЮЩИЕСЯ пики, но соответствующие им максимумы на графике A/D при этом ПОНИЖАЮТСЯ. В этой ситуации опять прав индикатор: вероятен разворот рынка вниз, а значит настал подходящий момент для ПРОДАЖИ.

Дивергенция цены и индикатора «Накопления/Распределения»

Дивергенция цены и индикатора «Накопления/Распределения»

Дивергенция цены и индикатора всегда очень сильный и значимый сигнал.

Подведем итоги. Индикатор «Накопления/Распределения» — простой и понятный инструмент анализа цены и торгового объема. Часто он подает опережающие сигналы, позволяя войти на рынок в самом начале свежего тренда.

Увы, но индикатор не лишен и недостатков. Главный из них – A/D никак не учитывает разрывы. Например, если Форекс открылся с ГЭПом вверх, но затем закрылся примерно посередине между минимальной и максимальной ценой за период, значение индикатора почти не изменится. Сам факт наличия окна останется без внимания.

Кроме того, иногда индикатор «Accumulation/Distribution» бывает малочувствительным и возможен пропуск важных сигналов. Поэтому вспомогательный индикатор для подстраховки не помешает.

На этом все. Успехов Вам и будьте человеками!

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице

Метки текущей записи:

 
 

Еще из этой рубрики:

Внимание! все отзывы проходят модерацию.

1. К размещению комментариев допускаются аккаунты из соц. сети
с реальным именем и e-mail

2. Анонимность и (или) использование недостоверных данных не допускается.

3. Ругань, оскорбления, нецензурные выражения строго запрещены!!!
Приветствуется: уважительное отношение друг к другу и юмор.

Модератор оставляет за собой право удалять комментарии, которые не относятся
к обсуждению темы и банить злостных нарушителей данных правил.

 
  • Николай

    Хороший сайт

  • http://system-fx.ru/ Алексей

    спасибо, Николай, скоро еще и возобновится выход ежедневной аналитики. праздники заканчиваются))))

Последние Твитты

Архивы

Партнеры сайта

Читать нас

Дополнительная информация

Обратная связь

e-mail      admin@system-fx.ru