Технический анализ и обзор валютной пары USD/CHF

Здравствуйте!

Разберём сегодня ценовое движение валютной пары доллар США/швейцарский франк. В конце прошлой недели франк, как валюта-убежище, стал заметно укрепляться на фоне обострения долговых проблем Еврозоны и ухода инвесторов в "тихие гавани". В результате, пара EUR/CHF протестировала уровень 1.20 к которому её "привязал" ШНБ. По подсчётам экономистов и специалистов только одна эта защита уровня 1.20 стоила Банку более 1 млрд. франков. Довольно недёшево, надо признать. Но наверное есть откуда, так как валютные резервы выросли в марте до 237,5 млрд. франков против предыдущего значения 224.9 млрд. франков.

Вместе с тем остальные данные вышли не убедительными: розничные продажи в феврале выросли всего на 0,8% г/г против предыдущего значения +4,7% г/г и прогноза укрепления на 2,0% г/г. И вот вчера состоялось выступление Временного президента Нацбанка Швейцарии (ШНБ) Томаса Джордана. Вот основные тезисы, им озвученные:

1) Проблемы франка для экономики Швейцарии остаются существенными;
2)Швейцарский национальный банк не может взять под контроль франк на всем мировом валютном рынке;
3)банки могут пробить уровень пары EUR/CHF (chf1,20), на "не имеющем значение рынке";
4)Регулятор Швейцарии готов покупать иностранную валюту в неограниченных количествах;
5) Национальный банк Швейцарии будет защищать предельный нижний уровень всеми доступными методами;
6)Швейцарский Нацбанк не может исключать возможности того, что евро будет продаваться ниже уровня 1,20 франка в перспективе;
7)В планы ШНБ не входит менять систему мониторинга пары EUR/CHF;
8)Любые сомнения в решимости Швейцарского национального банка защитить предельный уровень франка ошибочны.

Вот такие не совсем однозначные комментарии. Конечно, ни один национальный банк не может полностью контролировать свою валюту на мировом валютном рынке. Понятно и то, что 1.20 для пары евро/франк, это не навсегда. Но показательно не это, а то, что франк практически не отреагировал на то, что Швейцарский национальный банк оставил без изменения предельный минимальный уровень для швейцарской валюты и на вышеизложенные комментарии. Помнится совсем недавно, при прошлом президенте, не временном, франк реагировал и ещё как! Это показывает отношение рынка к нынешнему составу ШНБ, а точнее к отсутствию реального президента Банка. Вчера вышли данные по безработице в Швейцарии, здесь всё стабильно: предыдущее значение, ожидания и фактический выход 3.1%.Но перейдём к технической картине и постараемся разобраться в ценовой динамике пары USD/CHF.

На недельном графике интересны два момента:
1)Последняя восходящая недельная свеча перекрыла три предыдущие нисходящие (по ценам закрытия).
2)Пара на подходе к недельному сопротивлению (розовая линия)проведенному по точкам 1.1673-0.9573. То есть ,с одной стороны свечной сигнал говорит о возможном продолжении роста, а с другой рядом сильное недельное сопротивление, пройти которое "на ура"(с первого раза)легко и просто вряд ли удастся. Пока видно, что пара у линий Тенкан и Киджун индикатора Ишимоку и если удастся закрыть вторую неделю подряд выше этих линий, это будет хорошей заявкой на продолжение роста.

На дневном графике USD/CHF у верхней границы нисходящего канала, в облаке Ишимоку , на линии Киджун, которая и оказывает пока USD/CHF поддержку, но попытки пары пройти уровень Киджун вниз не прекращаются и если это произойдёт, то следующей поддержкой может стать 50-ый уровень фибо, линия Тенкан(красная)и 50 МА(чёрный),которые находятся в районе 91-ой фигуры. Стоит отметить, что верхняя граница облака совпадает с линией недельного сопротивления, что значительно усиливает этот уровень .Нижняя граница облака совпадает с 200 ЕМА и сильной горизонталью 0.9075,что может сигнализировать о сильной поддержке.

На Н4 видим, что идёт коррекция к последнему импульсу роста, завершение которой можно ожидать у 50-го или 61.8 уровня фибо, где целесообразно рассмотреть покупки пары. На часовом графике пара пятый день в диапазоне 0.9140-0.9220(80 пунктов),выход из которого вниз завершит предполагаемую коррекцию, если же выход из диапазона состоится вверх, то пара скорее всего отправится тестировать линию сопротивления дневного нисходящего канала(синяя),верхнюю границу облака Ишимоку на Daily,недельное сопротивление(розовая линия).

Вывод и рекомендации.
Перед попыткой пробития вышеуказанных сопротивлений предполагаю завершение коррекционного отката и возможность открытия длинных позиций по паре от уровней:
1)0.9115(50 МА,Тенкан на Daily и 50 уровень фибо);
2)0.9085(61.8 фибо, нижняя граница облака Ишимоку, 200 ЕМА на Daily и Киджун на недельном графике).Если пара не дойдёт до указанных уровней и нарисует разворотную свечу на Н4,например звезду дожи, то стоит пробовать покупки после формирования этой разворотной свечи.
Для открытия коротких позиций(продаж) можно рассматривать:
1)0.9260(дневная и недельная линии сопротивления и верхняя граница облака на Daily);
2)0.9330(сильный горизонтальный уровень от которого пара ни раз отскакивала и пробитая линия дневной поддержки(чёрный пунктир)).

Примечание.
Возможно в ближайшее время USD/CHF будет торговаться в облаке Ишимоку на дневном графике, в этом случае от нижней границы облака можно покупать, от верхней пробовать продажи. После открытия коротких позиций необходимо держать под контролем пару EUR/CHF и при достижении её уровня 1.20 быть готовым к выходу на рынок ШНБ и закрытию продаж по паре USD/CHF.