В предыдущей части статьи мы познакомились с Индикатором балансового объёма OBV.
Индикатор накопление / распределение (AD)
Индикатор накопление / распределение (AD) отображает положение цены закрытия внутри канала волатильности за рассматриваемый период в виде значимой части или доли, которая затем умножается на объём:
AD = cum ({[(Close – Low) – (High – Close)] / (High – Low)} x volume),
где cum – кумулятивная сумма для линии AD накопления / распределения;
Close – цена закрытия;
Low – минимальная котировка на таймфрейме;
High – максимум свечи; volume – активность торговли.
Из формулы выходит, что чем ближе цена Close подошла к максимуму, тем больше накапливаемая (кумулятивная) составляющая. Чем меньше разница между ценой закрытия и Low, тем больше вычитаемая часть при снижении индикатора. Если котировки закрытия находятся посредине канала, ограниченного крайними экстремумами, значения AD не меняются, что позволяет выделить наличие флэта.
Сигналы и торговля с индикатором accumulation / distribution
Рост полосы accumulation / distribution сигнализирует о возрастающей тенденции покупок биржевых продуктов при повышенных объёмах. Снижение линии падение / распределение указывает на "медвежьи" настроения: постепенную продажу активов. Если отмечается рассогласование графика цены и кривой AD в локальных точках, – есть повод отслеживать разворот тренда.
Рисунок 2 демонстрирует индикатор accumulation / distribution для дневного графика индекса NASDAQ. Из иллюстрации видно, что кумулятивная сумма AD растёт на восходящей динамике (синяя стрелка), и уменьшается на нисходящем тренде (зелёная стрелка). О грядущем переломе тенденции своевременно уведомляет дивергенция (красный отрезок), предупреждая о uptrend.
Осциллятор Чайкина
Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO) скомпонован из разности скользящих средних на базе accumulation / distribution (AD) с разными периодами усреднения. Схема расчёта такова. Когда High = Low, получаем R = 0. В остальных случаях:
R = {[2 x Close – (High + Low)] / (High – Low)} x volume.
Пусть AD (1) = 1, тогда AD (i) = AD (i-1) + R, при всех i больших единицы.
Отсюда CHO = MA (AD, p) – MA (AD, n),
где MA – скользящая средняя линия;
p, n – окна усреднения.
Господин Чайкин советует для таймфреймов p и n величины 3 и 10 соответственно, хотя намекает на самостоятельную необходимость выбора.
Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO) СКАЧАТЬ
Сигналы Осциллятора Чайкина
Самым оправданным сигналом Chaikin Oscillator является дивергенция между графиком инструмента и ценой, особенно в зонах перекупленности или перепроданности.
Иными словами, если котировка формирует новые экстремумы, когда соответствующая линия CHO развернулась в противоположную область – получен сигнал готовности для смены ралли. Достоверность идентификации усиливается, когда работа производится после откатов при присоединении к среднесрочной тенденции.
Важным сигналом может служить и отслеживание направления осциллятора Чайкина в сторону доминирующего импульса.
Например, поворот наверх CHO, находящегося глубоко внизу ниже нулевой линии, говорит о бычьих настроениях, если цена, одновременно, расположена выше трендового индикатора системы. Падение Chaikin Oscillator, лежащего над нулевой отметкой, предупреждает о скором медвежьем развороте, когда цена пересекает сверху вниз трендовый указатель.
Торговля с Осциллятором Чайкина
В качестве условного примера на рисунке 3 приведён прибыльный индикатор Форекс Chaikin Oscillator для дневного графика валютной пары EUR/USD (чёрная линия), как источника индикации количества котировок.
Индикатором долгосрочной тенденции выбрана экспоненциальная скользящая средняя (EMA10) с интервалом десять свечей (зелёная огибающая). Сигнал дивергенции обозначен синим штрихом.
Войти в рынок лучше после рассогласования при пересечении ценой трендовой линии EMA10 (красные стрелки). Второй тип сигналов демонстрируют синие стрелки, когда CHO разворачивается вверх, а чарт котировки перфорирует скользящую среднюю снизу вверх.
Ни один из представленных технических индикаторов Форекс, взвешенных по объёму, не снижает рискованности дилинговых операций в целом, так как не содержит возможности в полной мере контролировать поведение открытых позиций.
Однако объёмное взвешивание вполне может быть полезно трейдеру при осуществлении своих финансовых амбиций, обеспечивая дополнительную базу для исследования. Не стоит только преувеличивать прямые достоинства аналитических инструментов торговой активности по достижению прибыли, равно как и умалять недостатки в способности ограничивать убытки.
В продолжение темы осцилляторов см. статью "Stochastic Oscillator- осциллятор и трендовый индикатор"
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
