Обзор золота на январь 2024 года г
Пара XAU/USD продемонстрировала впечатляющие результаты в конце 2023 года, установив новый исторический максимум на уровне $2143 за унцию.
Однако после этого произошла значительная коррекция, и цена снизилась до уровня $1980. Здесь покупателям удалось вновь взять инициативу, быстро подняв котировку выше $2000. Учитывая длительное удержание золотом позиций выше этого психологического уровня, можно сделать вывод, что инвесторы считают данную отметку пивот уровнем и стремятся избежать падения цен ниже.
Эксперты выделяют несколько ключевых факторов, влияющих на увеличение спроса на золото. Главным из них является решение Федеральной Резервной Системы (ФРС) завершить текущий цикл ужесточения монетарной политики. Более того, регулятор подтвердил, что начал обсуждать возможность первого снижения ключевой процентной ставки. Согласно консенсус-прогнозу, в 2024 году процентная ставка может снизиться трижды и достигнуть уровня 4.6%, в сравнении с текущим уровнем 5.5%. Трейдеры, с вероятностью 78%, предполагают, что первое снижение ставки может произойти уже в марте (по данным Fedwatch Tool).
Высокая вероятность быстрого изменения монетарной политики ФРС привела к резкому снижению доходности американских облигаций, что повысило интерес владения золотом, не приносящим процентный или купонный доход. Особенно популярные 10-летние трежерис в настоящее время имеют доходность 3.90%, в сравнении с 5% в середине октября. За тот же период золото восстановилось с $1800, достигнув новых максимумов. Такая динамика подтверждает обратную корреляцию между доходностью казначейских облигаций и золотом/ Трейдеры считают, что эта ситуация сохранится в ближайшем будущем. Кроме того, в свете возможного смягчения монетарной политики ФРС американская валюта теряет свою привлекательность, что еще больше стимулирует спрос на золото в качестве надежного инструмента диверсификации инвестиционных портфелей.
В последнее время Центральные Банки также проявляют повышенный интерес к золоту. Согласно последнему отчету Всемирного совета по золоту (WGC), в третьем квартале 2023 года они приобрели 337 тонн драгоценного металла, что является вторым по величине результатом за последние несколько лет. С начала года этот показатель составил 800 тонн, что на 14% превышает значение за аналогичный период 2022 года. Народный банк Китая остается лидером по объему закупок, увеличив свои запасы на 78 тонн в третьем квартале и на 181 тонну с начала года.
С учетом вышесказанного, пара XAU/USD сохраняет потенциал для роста, который может продолжиться уже в начале 2024 года.
Наша позиция по XAU/USD:
Buy Stop 2080 Take-Profit 2200 Stop-Loss 2040
Аналитический отдел компании AMarket
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
