Здравствуйте!
Вернёмся к рассмотрению валютной пары доллар США/японская иена, начатому неделю назад. И сначала немного информации, связанной с концом финансового года в Японии(31 марта) и репатриацией в связи с этим капитала. Вот что пишут в информационной ленте Dow Jones:
"Трейдеры также ссылаются на резкую активизацию спроса на иену со стороны японских экспортеров, которые должны репатриировать зарубежную прибыль перед завершением финансового года 31 марта. Хотя эти потоки обычно поддерживают японскую валюту в это время года, аналитики считают, что сокращение положительного сальдо внешней торговли Японии оказывает сдерживающее влияние.
Покупка иены перед завершением финансового года оказывает ей поддержку, говорит Мэри Никола, валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Нью-Йорке. В банке ожидают, что к следующему кварталу доллар вырастет до 85 иен, прежде чем снова упадет к 78 иенам в конце года."
Как и предполагалось неделю назад, иена укрепилась на фоне операций спекулятивной направленности, так как компании Японии репатриируют прибыль за границу до конца финансового года (31 марта). Спрэд между двухлетними государственными облигациями Соединенных Штатов и Японии - важнейший показатель для инвесторов, сократился до 21 базисного пункта с 28 пп. На начало марта. В конце каждого месяца японские экспортеры увеличивают покупки иены, но более всего эта тенденция выражена в конце марта — перед окончанием финансового года большинства компаний Островов. По словам дилеров, среда — последний день для валютных сделок, перед окончательной подготовкой к закрытию годовой финансовой отчетности. Ранее в марте доллар поднялся до максимума 11-ти месяцев к иене (84,187) в связи с неожиданным смягчением политики Банка Японии в феврале, включая расширение программы выкупа активов на 10 трлн. иен. В обнародованном протоколе Банка Японии от февральского заседания отмечается, что некоторые члены Банка считают целесообразным установление целевого порога для инфляции на уровне 1-2%, один голос отдан за цель в 2%. Глава Банка Японии г-н Сиракава отметил ранее, что регулятор намерен смягчать монетарную политику столько сколько потребуется для достижения инфляции целевого порога в 1%. Вышедшие на прошлой неделе данные показали, что торговый баланс Страны восходящего солнца в феврале составил -0,31 трлн. йен с -0,49 трлн. Это негативный сигнал.
Посмотрим на технический анализ японских свечей, где предположение о диапазоне около 150 пунктов, пока полностью оправдываются, как и то, что ценовая зона 83.00-83.30 окажет сопротивление для роста пары.
На месячном графике формируются комбинации японских свечей пары USD/JPY и игрокам на повышение необходимо её удержать, чтобы не получилась свечная модель "могильный крест дожи" или "медвежий молот". Задача не из легких, принимая во внимание репатриацию(см.выше). Пара хоть и не под очень большим, но давлением и потихоньку снижается.
На недельном графике японские свечи анализ очень похож на то, что вторая подряд недельная свеча будет медвежьей, если только сегодня мы не увидим бурный рост, что в нынешней "репатриационной" ситуации весьма сомнительно.
Дневной график наглядно показывает нахождение цены в диапазоне 81.95-83.35. Пробой этого диапазона вниз, откроет дорогу к 38.2 фибо от всего роста пары и к 81-ой фигуре. Судя по данному графику и принимая во внимание репатриацию капитала, пока всё выглядит именно так.
На Н4 пара ниже линий Киджун(синяя),Тенкан(красная) и облака индикатора Ишимоку, что говорит о вероятности дальнейшего снижения. Поддержку может оказать указанная выше зона 82.20-82.00, уровень фибо 23.6 и 144 ЕМА.
На Н1 пара в нисходящем канале у его серединной линии (синий пунктир), которая также в районе 82-ой фигуры и от которой технически возможен отскок, который вчера вечером и произошёл почти на 60 пунктов, после чего пара вновь снизилась к уровню 82.00,где торговля сейчас и ведётся. На индикаторе MACD наблюдается бычья дивергенция, что впрочем не означает её обязательную отработку, особенно в текущей ситуации, когда спрос на иену так велик.
Вывод. При сохраняющемся пока восходящем тренде, проходит коррекция к предыдущему росту, полноценным завершением которой может быть достижение 81.00(38.2 фибо от роста)или даже 80.00( 50.0 уровень фибо). Сейчас пара находится в сильной зоне поддержек 82.20-82.00,где также: линия Киджунн индикатора Ишимоку на дневном графике, 23.6 уровень Фибоначчи на форекс,144 ЕМА на Н4 и серединная линия канала на Н1.Также,по некоторым источникам, в районе 82.20-82.00 сосредоточено большое количество ордеров на покупку пары, что может послужить опционным барьером. Но это не означает, что эти поддержки непроходимы и их нельзя пробить, тем более, что отскок от них уже был. Так как у поддержек продавать не комфортно и не правильно технически, остаётся дождаться пробоя этой зоны закрепления цены ниже и только на откате к 82.20 по сигналам индикатора "BB MACD" пробовать продажи. Как вариант – открывать продажи на откате в область 82.65-83.00.
Покупки, хоть и от поддержки, в текущей ситуации рассматривать крайне рискованно, но кто может себе этот риск позволить, можно покупать из района 82-ой фигуры. Желающим купить пару, разумнее дождаться окончания коррекции и завершение репатриации и после возобновления роста покупать из глубины с целью 85.00.Если восходящий тренд по USD/JPY продолжится, то именно область сильного сопротивления 85.00-85.50 будет пока главной и значимой целью для пары, где и решиться её дальнейшая судьба. Альтернативой является ключевая поддержка на 80.20-80.00,её пробой и закрепление цены под этими уровнями, скорее всего, поставят крест на дальнейших перспективах роста. Так как сегодня закрытие месяца и недели, не стоит открывать сделки, лучше пока оставаться вне рынка и понаблюдать, как начнётся новый месяц и неделя.
Примечание. Замечено, что во время роста EUR/USD, валютная пара доллар/иена снижается.
Удачной торговли и профитов!
Анализ Форекс GBPUSD подготовил Сергеев Владимир Николаевич, аналитик валютного рынка Forex, практикующий трейдер.
