Все современные инструменты исследования трендов основаны на теории Чарльза Доу – основателя компании Доу-Джонс и К. Кроме того, что трейдеры всего мира считают его «отцом» технического анализа, Доу является и разработчиком важного индекса, актуального и работающего по сей день.

Он первым вычислил среднее значение цены одиннадцати акций, из которых девять были акциями железнодорожных компаний. Со временем это значение видоизменялось, в итоге преобразовавшись в индекс, характеризующий состояние фондового рынка – индекс Доу-Джонса. Что касается принципов технического анализа, то теория тех дней, хоть и кажется простой даже начинающим трейдерам, но является действенной и в настоящее время.

Постулаты технического анализа  Чарльза Доу

1. Цена учитывает все.

В понимании самого Доу имеется в виду цена набора инструментов.

2. Рынок имеет три тренда.

По Доу это три категории: основная (тренд не менее года), вторичная (коррекционные движения на тренде, длящиеся от трех недель и до нескольких месяцев), малая (коррекция вторичного тренда, длящаяся до трех недель).

В современном понимании, эти категории определяются поведением участников рынка:

- трейдеры – участники, открывающие позиции на несколько дней;
- спекулянты– те, кто покупает валюту, на сроки от трех недель и до нескольких месяцев. Это дает возможность для более длительного поддержания позиции;
- инвесторы – те участники торговли, которые открывают валютные позиции на долгие месяцы и годы, для оптимального формирования инвестиционного портфеля.

3. Основной тренд имеет три фазы:

а) фаза накопления – это фаза, когда более опытные и информированные инвесторы, предполагая, что все плохие новости о финансовом инструменте заканчиваются и оценены рынком, покупают его;

б) фаза развития – этап, когда открылся новый тренд и участники рынка принялись открывать позиции по нему;

в) финальная фаза– это фаза в состоянии «эйфории», увеличение спекулятивных покупок, сопровождающаяся большим оптимизмом общества, а также средствами массовой информации по отношению данного финансового инструмента. Некоторые, кто купил инструмент, сразу же начинают закрывать свои позиции, ожидая обвала рынка. Большинство других участников, которые так не считают, не спешат с продажей.

Третью фазу можно считать началом первой фазы для старта движения вниз.

Тренды можно встретить на графиках с разными временными интервалами. На часовых графиках, пятнадцати - или пяти минутных, которые более всего нравится Форекс начинающим, тренд всегда состоит из более мелких трендов.

Дневной тренд состоит из меньших временных периодов, которые, как матрешка, включают в себя еще более малые формации, и так до тикового, самого минимального графика цен. Стоит напомнить, что основными, решающими трендами являются дневной, недельный, месячный.

4. Цены на разные пакеты финансовых инструментов должны подтверждать друг друга.

Тренд будет считаться сформировавшимся тогда, когда он будет подтвержден определенными валютными парами. Для Форекс это означает движение цены всего профиля в одном направлении. К примеру - одновременный рост по американскому доллару единой европейской валюты, английского фунта стерлингов, новозеландского, австралийского долларов и т.д.

5. Изменения объемов сделок

Объемы сделок должны расти при движении по основному тренду, и падать при движении против него. Для Forex этот принцип мало применим, так как отсутствует истинная информация об объемах, а Форекс начинающим следует знать, что соответствующий индикатор на графиках терминала, в лучшем случае, будет показывать отношение к покупкам -  продажам инструмента трейдеров внутри этого дилинга, в худшем – просто набор каких-то отметок.

6. Тренд существует до тех пор, пока не появилось явных сигналов обратного.

Торговать на трендовых рынках следует всегда в направлении существующей тенденции. И всегда вероятность того, что тренд продолжит свое существование, больше чем вероятность того, что тенденция закончится.

Этот принцип особенно применим для трендов больших формаций – месячных, недельных, дневных. Здесь, Форекс начинающим не следует пытаться ломать такой длительный тренд противоходным ордером на пятиминутном графике. Скорее всего, их данная позиция вскоре разочарует. Откаты и коррекции в данном случае пригодны для работы, но сначала следует убедиться, что такая коррекция действительно началась, и сформировался тренд меньшей временной формации.

В любом случае – тренд наш друг, и как друг, он нас может подержать в трудную минуту, вытащив неправильно открытую позицию, при условии, что открыта она была, хоть и неверно, но в направлении существующей тенденции.

Ссылки по теме:

Общие причины возникновения трендов.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице