Сегодня инвесторы сосредоточены на публикации данных по занятости в частном секторе США от ADP, которые могут задать тон для ожидаемых в пятницу данных по числу новых рабочих мест (NFP). Также будут представлены показатели активности в сфере услуг от ISM, при этом предварительный индекс деловой активности в этом секторе ранее оказался ниже прогнозов. Позднее выступят представители ФРС Том Баркин и Остин Гулсби, что может повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики.

В Еврозоне выйдут окончательные данные по индексам деловой активности в секторе услуг и в целом по экономике за январь. Ранее на этой неделе был опубликован индекс PMI в промышленности, который показал рост с 46,1 до 46,6, что говорит об улучшении настроений в сравнении с предыдущими месяцами.

Обзор событий мировых рынков

Главным политическим событием стало заявление Дональда Трампа, который в ходе разговора с премьер-министром Израиля предложил взять под контроль США сектор Газа и переселить его 2,2 млн жителей в Египет и Иорданию, несмотря на их неоднократные отказы. Эта инициатива может кардинально изменить американскую внешнюю политику и вызвать резкую реакцию со стороны арабского мира.

Кроме того, Трамп подписал меморандум, направленный на ужесточение санкционного давления на Иран, в частности, с целью сократить экспорт иранской нефти до нуля. В результате нефть марки Brent поднялась в цене до 76 долларов за баррель, после того как во вторник она опускалась до 74,15.

На рынке труда США вышел отчет JOLTs, который показал снижение числа открытых вакансий до 7,6 млн, в то время как прогноз предполагал 8,0 млн (предыдущий показатель — 8,09 млн). Это может свидетельствовать о некотором ослаблении спроса на рабочую силу и рассматриваться ФРС как аргумент в пользу мягкой политики, поскольку ослабление рынка труда снижает инфляционные риски. Тем не менее, уровень принудительных увольнений остается на исторически низком уровне, а найм показал небольшой рост.

Китай объявил о введении экспортных ограничений на пять ключевых металлов, используемых в оборонной, энергетической и других стратегических отраслях. Этот шаг может усилить напряженность в торговых отношениях с США, особенно если администрация Трампа продолжит агрессивную риторику.
В Швеции руководство Риксбанка единогласно приняло решение о снижении ставки в январе, однако чиновники хотят видеть признаки ускорения экономического восстановления и сбалансированные инфляционные риски. Это подтверждает вероятность дальнейших снижений ставок, и рынок закладывает ожидания следующего понижения уже в мае.

Фондовые рынки

Во вторник мировые фондовые рынки продемонстрировали рост, практически отыграв потери, вызванные торговыми разногласиями между США, Канадой и Мексикой. Особенно заметным стало опережающее восстановление циклических акций, тогда как защитные активы показали слабость. Это подтверждает сохраняющуюся на рынке стратегию "покупай на падении", которая приносила прибыль в последние два с половиной года.

Индексы США закрылись в плюсе: Dow +0,3%, S&P 500 +0,7%, Nasdaq +1,4%, Russell 2000 +1,4%. Однако утренние торги в Азии проходят разнонаправленно: китайские биржи снижаются после праздников, а ожидания по переговорам между Трампом и Си Цзиньпином не оправдались. Тем не менее, рынок считает, что китайские ответные тарифы, затрагивающие импорт всего на 14 млрд долларов, не представляют серьёзной угрозы. Инвесторы начали корректировать свои оценки влияния тарифного противостояния между США и Китаем. Фьючерсы на американские и европейские индексы с утра снижаются под давлением корпоративных отчетов.

Долговые рынки

Доходности европейских облигаций изменились незначительно, при этом 10-летние бундеси торгуются в районе 2,4%. Спред ASW для бундесов снова сузился до -2 б.п., а в первом квартале может достигнуть -10...-15 б.п. В США доходности снизились в конце торгов после первоначального роста. Сегодня Минфин США опубликует планы по финансированию бюджетного дефицита на второй квартал, и инвесторы будут анализировать соотношение выпуска облигаций и казначейских векселей.

Валютный рынок

Пара EUR/USD показала умеренный рост, преодолев 1,0350, после очередной волны заголовков о торговых тарифах в начале недели. Шведская и норвежская кроны укрепляются, обновляя годовые минимумы в парах EUR/SEK (11,38) и EUR/NOK (11,66). Канадский доллар продолжает восстановление на фоне отсрочки тарифов, тогда как мексиканское песо остается стабильным.

Примечательно снижение USD/JPY на 2,5% с начала года, при этом вчера пара была близка к пробою уровня 153. Это указывает на усиление давления на доллар и возможные изменения в позиционировании инвесторов в ближайшее время.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице