Сегодня будут опубликованы данные JOLTs по текучести кадров за декабрь, которые являются важным индикатором спроса на рабочую силу для ФРС. В последние месяцы количество открытых вакансий стабилизировалось после длительного снижения, начавшегося в 2022 году. Также вечером ожидаются выступления представителей ФРС – Дейли и Бостика, чьи комментарии могут дать рынку дополнительные ориентиры по монетарной политике.

В Швеции в 9:30 (CET) будут опубликованы протоколы заседания Риксбанка, прошедшего на прошлой неделе. Тогда регулятор единогласно принял решение снизить ставку на 25 б.п. Однако несмотря на отсутствие формального согласия, среди членов правления единства нет, а глава регулятора Тедэн придерживается более жёсткой риторики. Протокол позволит лучше понять аргументы сторон и подтвердить или опровергнуть декабрьский прогноз по ставке.

Геополитическая напряжённость в Арктике и интерес Трампа

На днях аналитики опубликовали исследование о растущей напряжённости в Арктике. Интерес Дональда Трампа к Гренландии неудивителен на фоне углубляющегося сотрудничества Китая и России, расширения активности на северных морских путях и коммерческих интересов в этом регионе.

Ключевые события финансовых рынков

• Североамериканские тарифы. За несколько часов до вступления в силу пошлин на товары из Мексики и Канады Трамп согласился отложить их на месяц. В обмен на это Мексика обязалась усилить контроль на границе для борьбы с наркотрафиком, а Канада – ввести нового чиновника для решения проблем с фентанилом. В результате рыночные настроения улучшились.

• Китай и США. Сегодня вступают в силу 10%-ные пошлины США на китайский импорт. В ответ Минфин Китая объявил о введении встречных тарифов: 15% на американский уголь и СПГ, 10% – на нефть, сельхозтехнику и автомобили. Эти меры начнут действовать с 10 февраля.

• Еврозона. Январская инфляция HICP выросла до 2,5% г/г, что выше прогнозов (ожидалось 2,4%). Рост был обусловлен удорожанием энергоресурсов, тогда как продовольственная инфляция замедлилась. Базовая инфляция осталась на уровне 2,7%. Кроме того, индекс деловой активности (PMI) вырос до 46,6, что сигнализирует о стабилизации промышленности, но остаётся ниже границы роста (50).
• Франция. Премьер-министр страны провёл очередную часть бюджета 2025 года через парламент без большинства, что создаёт риск вотума недоверия. Однако социалисты планируют воздержаться, а ультраправые ранее поддерживали бюджет, что повышает шансы главы правительства сохранить пост.
• США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе вырос до 50,9 (ожидалось 49,8), что стало лучшим результатом с сентября 2022 года. Улучшение наблюдается по ключевым компонентам: производству, ценам, занятости и новым заказам.
• Швеция. Производственный PMI поднялся до 52,9, отметив шестой месяц роста подряд. Для сравнения, Франция и Германия остаются ниже 50, что подчёркивает силу шведской промышленности.

Динамика фондового рынка

Глобальные фондовые индексы снизились примерно на 1%, так как новости о тарифах Трампа вызвали классический сценарий «бегство в безопасность». Однако после объявления о переносе тарифов против Канады и Мексики потери были частично компенсированы. В США Dow Jones упал на 0,3%, S&P 500 – на 0,8%, Nasdaq – на 1,2%, а Russell 2000 – на 1,3%. Сегодня рынки в Азии демонстрируют уверенный рост на фоне надежд на смягчение риторики по тарифам против Китая.

Облигации и валютный рынок

• Облигации. Решение отложить тарифы для Мексики и Канады снизило риски эскалации торговой войны, что позитивно воспринято рынками облигаций.
• Валюты. Среди мажорных валют лучшими с пятницы стали мексиканский песо (MXN), бразильский реал (BRL) и канадский доллар (CAD). Сделка США с Мексикой вызвала рост MXN после его резкого падения на фоне угрозы тарифов. USD/CAD снизился на 1,3% после аналогичной договорённости с Канадой. EUR/USD остаётся вблизи 1,03, EUR/NOK восстановился до 11,75, а шведская крона удерживает позиции на 11,46 против евро.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице