Среда оказалась почти идеальным днем для глобальных инвесторов. Сначала вышли данные по инфляции в Великобритании, которые оказались ниже прогнозов. Инфляция в секторе услуг упала с 5% до 4,4% и достигла самого низкого уровня с марта 2022 года. Это привело к значительному улучшению ситуации на рынке британских государственных облигаций. Доходность 10-летних облигаций снизилась примерно на 20 базисных пунктов, что спровоцировало рост курса фунта и ралли FTSE 100 более чем на 1%. Инвесторы надеются, что Банк Англии сможет в этом году провести два акта монетарной экспансии.
Затем вышла статистика США, которая также не совсем совпала с прогнозами. Общая инфляция, как и ожидалось, выросла с 2,7% до 2,9%, но базовая неожиданно снизилась с 3,3% до 3,2%. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в январе упал, что дало «голубям» ФРС надежду на снижение ставок. В результате доходность 2-летних казначейских облигаций упала более, чем на 10 базисных пунктов, а доходность 10-летних облигаций - до 4,65%. По фьючерсам на ставку по федеральным фондам теперь предполагается, что первое снижение может произойти уже в мае. Это привело к росту фондовых рынков, а через корреляцию валют, и рисковых активов.
Американские банки также порадовали инвесторов сильными финансовыми результатами. JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs и Citigroup за прошлый год вместе заработали более $100 млрд прибыли. JP Morgan установил рекорд с годовой прибылью более $50 млрд, что было связано с повышенной волатильностью на выборах в четвертом квартале. Wells Fargo снизил расходы на 12%, Goldman Sachs удвоил свою прибыль в четвертом квартале по сравнению с прошлым годом, а Citigroup объявил о выкупе акций на $20 млрд.
На этом фоне индекс S&P 500 вырос более чем на 1,80%, а «Великолепная семерка» компаний подорожала на 3,50%, несмотря на новости об ограничении экспорта чипов. Stoxx 600 преодолел вверх 200-дневную скользящую среднюю, нефть поднялась выше $80 за баррель, несмотря на перемирие в Газе, а доллар США сдал позиции.
Однако перед публикацией данных по розничным продажам в США, которые могут показать силу потребительских расходов и ослабить оптимизм по инфляции, доллар снова укрепился. Базовая инфляция в США остается выше 3%, что значительно выше целевого уровня ФРС в 2%. Торговая война между США и Китаем также может усилиться и распространиться на другие страны, что может привести к росту потребительских цен.
На европейской арене экономика Германии сокращается второй год подряд, что усиливает надежды на поддержку со стороны ЕЦБ. Индекс DAX установил новый рекорд, несмотря на плохие новости, но пара EUR/USD испытывает трудности с закреплением выше пивот уровня 1,03.
Фунт стерлингов продолжает торговаться около 1,22 по отношению к доллару США. Ожидания снижения ставок Банком Англии приносят облегчение рынку облигаций, улучшая прогнозы роста экономики, но сегодняшние данные по ВВП за ноябрь оказались хуже ожиданий, что оставляет фунт в зоне риска.
Пара USD/JPY вчера значительно снизилась на фоне ослабления доллара и роста иены, вызванного ожиданиями повышения ставок Банком Японии. Если БЯ повысит ставки, пара USD/JPY может упасть ниже 200-дневной скользящей средней и протестировать поддержку в районе уровня 151,15.
В секторе энергоресурсов нефть торгуется около $80 за баррель, что вызывает вопросы. Последний рост был вызван геополитическими факторами и пересмотром прогнозов МЭА по излишкам предложения. Перспективы снижения ставок также поддерживают спрос, но текущий рост цен больше обусловлен новостями и остается уязвимым. Ожидается, что уровень сопротивления находится около $80 за баррель, а поддержка — в диапазоне $75-77 за баррель.
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
