Инвестиции на форекс: ПАММ-счета или социальный трейдинг?

В последнее время на рынке Форекс сложилось два основных направления пассивного инвестирования: ПАММ-счета и социальный трейдинг. У этих моделей много общего, и там, и там трейдер является больше инвестором, чем непосредственно участником торгов, но имеются и серьезные различия, касающиеся в первую очередь распределения рисков, прозрачности торговли и ответственности со стороны управляющих счетами или провайдеров сигналов.

- имеющим в наличие свободные деньги, но не располагающим свободным временем;
- желающим распределить капитал между различными инвестиционными проектами, снизив тем самым потенциальные риски потерь;

- предпочитающим доверять профессиональным трейдерам, а не изучать все тонкости торговли на форекс самостоятельно;

- потенциальным управляющим. Тем, кто уже давно и стабильно с прибылью торгует на рынке и планирует привлечь дополнительные средства для увеличения дохода.

ПАММ, или в английском варианте PAMM (Percent Allocation Management Module) – система, где трейдеры передают свои деньги управляющему трейдеру, а прибыль или убытки, полученные в результате торгов делятся между всеми участниками пропорционально вложенным средствам, за минусом комиссии управляющего. Это один из видов доверительного управления, но ПАММ выглядит немного привлекательнее, так как передать в управление можно даже небольшую сумму, а общий капитал разбить между несколькими трейдерами, периодически проводя их замену, если этого требуют результаты торговли.

Например, инвестор внес в некий ПАММ-счет $100. Комиссия управляющего составляет 40%. Общий объем ПАММа – 1000 долларов. По результату торговли получена прибыль $200. Из них доход инвестора составит 10-ю часть или 20 долларов, из которых 40% ($8), он отдает управляющему. Итого доход инвестора составит 12 долларов.

- весь процесс распределения прибыли осуществляется в автоматическом режиме, что исключает «человеческий фактор». Достаточно только открыть счет у брокерской компании и зачислить средства на ПАММ-счет. Мониторинг ПАММа можно осуществлять из любой точки земного шара. Оформление договора с управляющей компанией занимает значительно больше времени, и сами отношения между инвестором и управляющим на порядок сложнее;

- прозрачность ПАММ-счета. Инвестор может следить за состоянием депозита в режиме он-лайн, выйти на связь с управляющим, оценить эффективность торговой стратегии и вывести деньги со счета в установленное для этого время. В Управляющей компании сложно связаться с трейдером, выяснить нюансы его тактики торговли на форекс, да и вывести быстро собственный капитал, как правило, не получается.

- распределение рисков. Инвестор может выбрать любое количество ПАММ-счетов и самостоятельно распределить между ними капитал. В Управляющей компании эта функция отсутствует;

-налоговые выплаты. Управляющая компания вычитает из прибыли определённую сумму налогов. Брокер передает эти функции клиентам, которые самостоятельно решают вопрос с налоговыми платежами.

- довольно высокие процент комиссии управляющего трейдера, который может доходить до 50%;

- повышенные риски, так как большинство управляющих (по статистике ZuluTrade) применяют в торговых стратегиях Мартингейл и тактику усреднения убытков. Иногда среди управляющих встречаются фейковые аккаунты, сливающие деньги инвесторов. Но это уже удел второсортных недобросовестных брокеров.

- невозможно без штрафа вывести деньги до конца торгового периода (ролловера);

В эпоху расцвета ПАММ-инвестирования на рынке появилось множество компаний, предлагавших инвесторам большой, а самое главное - стабильный процент каждый месяц. После того, как множество вкладчиков потеряло деньги в MMSIC, ForexTrend, Panteon Finance, которые оказались банальными пирамидами, интерес к ПАММ-счетам пошел на спад. Инвесторы стали искать новые ниши для своих капиталов. Так появился социальный трейдинг.

Социальный трейдинг – это торговля по стратегии форекс управляющего трейдера, но при этом деньги инвестора остаются на его депозите в брокерской компании.

Трейдер подписывается на выбранного им провайдера сигналов, и дальше все его позиции автоматически открываются и закрываются в терминале клиента. Иными словами, происходит копирование сделок.

- все трейдеры являются клиентами брокерской компании, поэтому сделки открываются/закрываются моментально, так как они проводятся на сервере брокера. При торговле на ECN-счетах допускаются небольшие задержки и проскальзывания в силу особенности передачи сигнала;

- существует 4 варианта копирования сделок: полным или фиксированным объемом, определённым процентом от сделки или пропорционально объему инвесторского депозита;

-брокер является лишь посредником между клиентом и провайдером, выступает гарантом их отношений и зарабатывает на спреде от сделок. Брокер не имеет доступа к личным счетам клиентов. Истории сделок записываются на сервере и не могут быть скорректированы.

Платформа социального трейдинга снабжена максимальной защитой для инвестора. Брокер никак не может вмешаться в торговлю. Инвестор может всегда связаться с трейдером-провайдером сигналов и, получив инвесторский пароль, наблюдать за его торговлей. Провайдер сигналов заинтересован в продвижении своей репутации, так как положительный имидж привлекает инвесторов, тем самым увеличивая доход трейдера.

Важно! Если в системе ПАММ-управления, управляющий распоряжается полным объемом инвесторского капитала, то в социальном трейдинге провайдер сигналов зарабатывает комиссию за удачные сделки и никак не влияет на общие показатели депозита инвестора, который может подписаться на неограниченное количество сигналов от различных провайдеров. Это особенно актуально в свете махинаций с ПАММами, когда управляющий за определение вознаграждение может уйти в просадку или слить счет полностью. В социальном трейдинге эти моменты исключены.

Тем не менее, перед началом копирования сделок потенциальному инвестору требуется досконально изучить методы торговли на форекс выбранного им провайдера, оценить прибыль/убытки, определить размер залога. Все это можно проанализировать на странице рейтинга трейдеров.

- журнал сделок трейдера находится в открытом доступе, как и описание его рабочей стратегии форекс. Все вопросы можно обсудить в прямом общении;

- деньги инвестора остаются на его депозите, и он может в любой момент подключить или отключить услуги определённого трейдера, если будет недоволен результатами его торговли;

- имеется возможность применить «Уровня остановки копирования» с целью ограничения убытков;

- инвестор может влиять на торговлю управляющего, корректируя установку ордеров, досрочно закрывать сделку, изменять объем позиции. То есть применять собственную стратегию риск-менеджмента;

- возможность общения с трейдером-провайдером сигналов в режиме реального времени. Доступна общая новостная лента, где показаны текущие результаты деятельности трейдера и ведется обсуждение торгов.

В социальном трейдинге все данные открыты, что упрощает анализ работы управляющего.

- важным моментом является период существования счета трейдера и его история. Если в багаже провайдера много закрытых счетов - это плохой знак. Желательно, чтобы счет трейдера существовал не менее 6 месяцев;

- необходимо провести анализ прибыли за период. Последний месяц, квартал, полгода, год. Изучить кривую депозита;

- оценить максимально допущенную просадку. По возможности поинтересоваться причиной, из-за которой она случилась. Просчитать соотношение прибыль/убыток;

- нет смысла гнаться за самыми результативными трейдерами, а лучше обратить внимание на тех, кто предлагает минимальные риски. Обычно быструю доходность показывают трейдеры, агррессивно торгующие на форекс, использующие в своих системах Мартингейл и т.д., поэтому риски здесь так же повышенные.

- простое правило: чем больше у трейдера подписчиков, тем он надежнее. Немаловажно знать какой объем собственных средств использует трейдер. Желательно, чтобы его вклад составлял не менее 10% от общего инвесторского капитала. Это можно отследить в том же рейтинге трейдеров.

Важно помнить, что даже самый лучший трейдер не гарантирует прибыли. Это форекс и никаких гарантий заработка здесь нет по умолчанию. Но, как показывает практика, лучше избегать трейдеров, использующих скальпинговые стратегии форекс.

Важно, чтобы у инвестора условия счета максимально приближались к условиям счета трейдера: одинаковое торговое плечо, процентное соотношение депозита и т.д.

Итак, подведя итоги, зададимся вопросом, что лучше выбрать потенциальному инвестору: ПАММ или социальный трейдинг?

Как видно, и та, и другая система имеет определенные преимущества, и не лишена недостатков. И то, и другое позволяет потенциальному инвестору получать пассивный заработок на валютном рынке. Тем не менее, будущее все-таки за социальным трейдингом с более прозрачными и безопасными для инвестора условиями сотрудничества.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице