Фибоначчи и волны Эллиотта: как применять уровни и временные зоны в техническом анализе

Математик Леонардо Фибоначчи жил в 1180 – 1240 годах. Получив хорошее образование, он стремился оставить свой вклад в становлении математической науки.

В результате свет увидели три трактата Фибоначчи, самым значительным из которых признан «Liber Abaci».

В этой работе автор знакомит читателя с индо-арабской системой счисления, ставшей прототипом современной организации цифр, а так же преподносит формализованный ряд чисел, несколько позже названных последовательностью Фибоначчи.

Числовая градация в данном случае проста и элегантна: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и так далее до бесконечности. Между членами множества наблюдается закономерность: каждый элемент является суммой двух предыдущих чисел. Отношение любого компонента прогрессии к последующему неуклонно стремится к величине 0,618: 1/2 = 0,5; 2/3 = 0,67; 3/5 = 0,6; 5/8 = 0,625; 8/13 = 0,615… Отсюда частное от деления последующего атрибута зависимости на предыдущий близко колеблется около 1,618, параметра обратного 0,618.

Указанные пропорции были известны задолго до господина Фибоначчи. Их называли «золотым коэффициентом» или «золотым сечением». Ими пользовались древнегреческие строители при возведении Парфенона. Древние египтяне применяли «золотое» отношение при строительстве Великой пирамиды в Гизе. Упоминание о «золотом сечении» можно найти у Пифагора, Платона и Леонардо да Винчи.

Почему Фибоначчи так важен в волновой теории Эллиотта

Заслуга математика Фибоначчи сына купца Боначчи в том, что он смог систематизировать накопленные вековые знания и преподнести их в лёгкой и удобной форме. Но пройдёт еще добрых семьсот лет, прежде чем люди применят информацию о «золотом коэффициенте» к технике волнового конструирования рыночных взаимоотношений.

А произойдёт это после того, как в 1939 году инженер Ральф Нельсон Эллиотт применит Уровни Фибоначчи на Форекс после чего обнародует несколько статей в экономическом журнале «Financial World Magazine», касающихся ритмичности поведения биржевых индексов и ценовых потоков. Согласно предложенной джентльменом Эллиоттом модели, все царящие на рынке настроения подчинены ритмическому распределению: за взлётом следует снижение, импульс сменяет откат. Динамичность повторяется волнообразно и сменяет одна другую.

Впоследствии, благодаря волновой теории Эллиота, были установлены следующие постулаты в сфере динамики рынка:

- Направленный курс графика цен в сторону долгосрочного тренда без учёта коррекции можно рассматривать как волновую структуру.

- После повышающейся тенденции следует понижающаяся и наоборот.

- Импульс одного обновления корректируется откатом другого.

- Велика вероятность обратимости событий.

- Изменения цен генерируются согласно иерархической лестнице: всегда доступно выделить подволну, входящую в более масштабное движение, и одновременно состоящую из гармоник низшего порядка. Проще говоря, постоянно прослеживается цикл в цикле.

Эмпирическим путём было установлено, что главная динамика вмещает 5 волн, а вслед за ней следует 3 такта коррекции. Если откат (retracement) распространяется дальше на 4 подволны, то необходимо задействовать стратегию обратного направления. Однако, в свою очередь, пятиволновая тенденция предполагает 3 импульса и 2 коррекции.

Учитывая иерархичность распространения волн, находим, что каждый последующий импульс цикла будет вновь состоять из 5 глобальных волн и 3 участков коррекции.

Основной откат займёт 3 подволны: два импульсных хода и корректировку. Исходя из сказанного, получим формулу для подсчёта количества волн главного цикла: 5х(3х5 + 2х3) + 3х(2х5 + 3) = 144.

Углубленная конкретизация рассмотрения рыночных гармоник приводит к количественному выражению процесса последовательностью Фибоначчи.

Применение уровней Фибоначчи в структуре волн

На рисунке 1 представлен восходящий часовой тренд валютной пары Форекс  USD/CHF, состоящий из пяти волн импульса и трёхволнового отката.

На изображении красными цифрами выделены пять отрезков основного «бычьего» ралли, из них 1, 3 и 5 – импульсные ритмы, 2 и 4 – корректирующие. Нисходящий последующий откат (на графике синие заглавные буквы) образован из трёх компонентов: 2 импульсных «медвежьих» волн A и C, а так же коррекции B.

Детализация изображения позволяет сделать заключение о цикличности и иерархичности движения: тенденция слагается из импульсов, каждая зарождающаяся волна суммируется из более мелких подволн.

Таким образом, родилась концепция общего взгляда на проявление ценового преобразования.

А именно: рынок развивается волнообразно, сообразно теории Эллиота. Причём величина хода после значимого ралли при определённых условиях достигает такого уровня, который можно спрогнозировать специальными ориентирами, рассчитанными на основе числовой последовательности Фибоначчи.

Вкратце можно сказать, что существуют общие правила определения целевых зон волн Эллиотта по соотношениям Фибоначчи. Собственно указанный метод прогноза величины хода базируется на том допущении, что импульс и откат возможно просчитать при помощи пропорций «золотого сечения»: тренд – 1,618; 2,618; 4,236; коррекция – 0,618; 0,382; 0,236.

Подробнее о применении уровней в волнах 1–5 — в статье об уровнях Фибоначчи на Форекс

Вокруг этих уровней группируются цены после долговременных рыночных трендов, так как котировки не в состоянии ни непрерывно расти, ни постоянно снижаться.

Определение длины волн по уровням Фибоначчи

Оказалось, что размах волны 3 (рисунок 1) достигает 1,618 (реже 2,618) амплитуды импульса 1. Исключение – вариант растяжения волны 1.

Величина сдвига 5 примерно равняется 0,618 отрезка 1.

Размер общей трёхволновой коррекции (A, B, C) составляет 38% от предыдущего хода.

Откат 2 находится в пределах 61,8% развития движения 1 (без растяжения).

Участок 4 может достигать 38,2%, а иногда 50% размаха подволны 3.

Априори замечено, что наиболее вероятностными являются retracement на 38%, 50% и 66% от рассматриваемого первоначального изменения цен, как величины довольно близкие к «золотому коэффициенту».

В самом деле, очень часто сильная тенденция даёт откат всего лишь 38% от прежней цены и гораздо реже 50%. Если коррекция приблизилась к 66%, наметившегося ралли, – можно готовиться к перемене рыночных настроений.

Так, шаг за шагом, постепенно был сформирован общий принцип распознавания эллиоттовских волн с применением уровней Фибоначчи. Рассматривается даже понятие «самооправдывающегося прогноза» – статуса, при котором рынок движется по теории волн Эллиота, делая остановки на уровнях, полученных с помощью чисел Фибоначчи. И всё потому, что трейдеры берут за основу при системостроительстве одинаковые понятия.

Общая доктрина «Эллиотт – Фибоначчи» в вопросе идентификации размеров рыночных трендов нашла воплощение в обширном спектре технических инструментов, участвующих в анализе поведения графиков всевозможных активов.

Интерпретация сигналов, вырабатываемых этими приспособлениями такова, что сводится к оценке вероятностного развития рынка при приближении цены, к основным сгенерированным Фибо-уровням: 23,6%; 38,2%; 50%; 61,8%; 76,4%; 100%; 161,8%; 261,8%; 361,8%; 423,6%.

Подобными инструментами являются «веер» (fans), дуги (arcs), временные зоны (time zones) и многие другие.

Веер Фибоначчи

Рисунок 2 демонстрирует построение веера Фибоначчи для смены тенденции дневного чарта валютной пары GBP/USD.

Сначала проводят трендовую линию (на иллюстрации розовая наклонная черта). Она служит началом (точка 1) и возможным окончанием (экстремум 2) рассматриваемой тенденции.

Затем из вершины 2 опускается вертикаль до пересечения суровнем 1. Отрезок (2 – 3) делится на уровни Фибоначчи 38,2%, 50%, 61,8%.

Потом из минимума 1 проводятся три наклонных луча через «золотые коэффициенты». При автоматическом построении веер Фибоначчи проводят через линию рассматриваемого тренда (в нашем примере – розовая прямая).

Хорошо видно, как чарт вначале пробивает линию support 38,2%. Консолидируется вокруг неё, вновь забирается вверх, а затем уходит к «сечению» 50%. Поколебавшись в пределах 50% тренда, цена неуклонно стремится к участку 61,8%. При перфорации последнего уровня, нет сомнения, что предыдущее ралли будет переломлено. Что и происходит в ближайшее время.

Дуги Фибоначчи

Дуги Фибоначчи строятся аналогичным способом, сходным по форме с образованием веера. Сначала отмечают точки начала и прогнозируемого окончания тренда. После чего вычерчиваются дуги-радиусы размером, равным основным числам Фибоначчи, где в будущем ожидаются изменения в развитии тенденции.

Указанный алгоритм задействован на рисунке 3 для перегиба восходящей тенденции часового графика валютной пары CHF/USD.

Красной линией отмечен uptrend (1 – 2). Из точки максимум 2 возможного перелома проведены три дуги радиусом 38,2%, 50% и 61,8%.

Дальнейшая задача аналитика сводится к тому, чтобы правильно трактовать полученные сигналы. Ясно, что после уверенного пробоя окружности 61,8% ценовым графиком, вариант временного отката и продолжения восходящего сценария отменяется. Предпочтительно рассматривать downtrend.

Временные зоны Фибоначчи

Временные зоны (решётка) Фибоначчи стала графическим воплощением одного из постулатов волновой теории распространения: действие порождает противодействие, цикличность продолжается с завидным постоянством.

Господин Эллиотт утверждал, что в природе преобладают гармонические силы. Для выявления скрытых процессов их важно правильно индексировать.

Time zones призваны отображать на графике области возможного значительного изменения цен. Делается всё предельно просто. Выявляется первичный тренд с целью проследить его эволюцию. Считается, что это первая волна нового цикла и её размер равен 100%. В последующем time zones разобьёт шкалу времени на ряд вертикальных прямых с интервалами Фибоначчи 161,8%; 261,8%; 361,8%; 423,6%.

На рисунке 4 проиллюстрирована временная сетка для нисходящего часового тренда валютной пары EUR/GBP. Downtrend ограничен метками 1 – 2. Интервал его продолжения выбран за 100%. Из рисунка видно, что существенные колебания котировки возникают в моменты времени, обозначенные числами Фибоначчи Форекс.

Часто задаваемые вопросы

Зачем применять уровни Фибоначчи в волновом анализе?

Они позволяют точнее прогнозировать цели завершения волн, глубину коррекций и возможные разворотные зоны. Это повышает точность входов и выходов из сделок.

Что такое временные зоны Фибоначчи?

Это инструмент, который показывает, в какой момент времени может наступить окончание волны или разворот. Зоны строятся по числам Фибоначчи и проецируются вдоль оси времени.

Какие уровни чаще всего используются в волнах Эллиотта?

161.8% – цель волны 3, 100% – волна 5 равна 1, 61.8% – откат волны 2 или 4. Также применяются расширения 261.8% и 423.6% в случае сильных трендов.

Как использовать расширение Фибоначчи в волнах?

Расширение строится от начала импульса до конца коррекции и показывает возможные цели движения следующей волны. Это удобно для выставления тейк-профитов.

Заключение и практические рекомендации

Как было показано, концепция «Эллиотт – Фибоначчи» обладает рядом заслуживающих доверия факторов, главный из которых самодостаточность. Важно отметить и слабую сторону методики: зависимость от расстановки точек отсчёта и масштаба тенденции. А там, где присутствует субъективизм, всегда неизбежен риск со всеми вытекающими последствиями.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице