Чтобы вплотную познакомиться с техническими инструментами, взвешенными по volume,обзор которых прошел в первой части статьи обратимся к индикатору балансового объёма (On Balance Volume, OBV), как наиболее простому и типичному представителю указанного класса.
Индикатор балансового объёма On Balance Volume, OBV
Формула нахождения OBV ориентирована на выявление направления трендовой динамики:
OBV (i) = [(Close (i) – Close (i-1)) / |Close (i) – Close (i-1)|] x V (i) + OBV (i-1),
где OBV (i) – баланс i-го отсчёта;
OBV (i-1) – предыдущая величина;
Close (i) – текущая цена реал-тайм;
Close (i-1) – предшествующая котировка закрытия;
|Close (i) – Close (i-1)| – разность (абсолютная) показателей без учёта знаков (по модулю);
V (i) – оборот средств или активность, соответствующая Close (i).
Алгоритм нахождения балансового объёма составлен так, что выражение в квадратных скобках, по сути, это деление числа само на себя, призванное задавать знак OBV (i). В итоге получается так, что при росте курса (Close (i) больше Close (i-1)) индикатор балансового объёма получает положительный знак, в противном случае – отрицательный.
Из формулы видно, что значение On Balance Volume в любой точке слагается из текущего оборота и кумулятивного (последовательно сложенного) параметра, полученного суммированием всех показаний индекса за весь период измерения. Аккумуляция ведётся с учётом знака индикатора балансового объёма, рассчитанного для каждого предыдущего окна усреднения.
Полоса кумулятивного OBV возрастает, подтверждая bullish market, когда выполняется сложение:
OBV (i) + OBV (i-1).
Балансовый объём падает при bearish market, где преобладает разность: OBV (i-1) – OBV (i).
При обнаружении trendless market имеем: OBV (i) = OBV (i-1).
Размер абсолютных изменений OBV текущего периода определяют индикативные потоковые данные volume, предоставленные информационной системой.
• Индикатор On Balance Volume полезен при движении за трендом, подтверждении истинности пробоев существенных уровней, а также при анализе расхождений.
Индикатор On Balance Volume в торговле
На рисунке 1 представлен осциллятор балансового объёма для дневного графика индекса Доу Джонса. Зелёным цветом отмечены участки нисходящей динамики: последовательность впадин и вершин со временем понижается, что говорит о распродаже.
Синим цветом нарисован восходящий тренд: пики и впадины поднимаются, символизируя спрос. Сиреневым штрихом обозначен сигнал дивергенции – наблюдается смена uptrend на downtrend. Необходимо отметить стабильность On Balance Volume в процессе выявления тенденции, а также своевременную генерацию дивергенции при переломе трендов.
Об индикаторе, анализирующем рыночную цену и объем, можно узнать в статье "Индикатор цены и объема Форекс Price Volume Trend".
Марк Чайкин изобрёл индикатор накопление / распределение (accumulation / distribution, AD), по-своему ставящий в зависимость изменение курса и объёма, на котором, в свою очередь, основывается осциллятор Чайкина.
Замысел индикатора AD заключается в том, что высокой ликвидности соответствуют предельные рыночные обороты товарообмена.
Из чего следует: чем выше объём торгуемых ценностей, тем больший вес получит соответствующее изменение котировки в текущих значениях индикатора. Как правило, малая активность участников не способна длительно двигать рынок.
Этот индикатор, а так же интересный Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO) будет рассмотрен в заключительной части статьи
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
