Фундаментальный анализ FOREX на 6 ноября 2024 г
Хотя победа Дональда Трампа на президентских выборах в США пока не окончательно подтверждена, на финансовых рынках возрождается активность, связанная с его политикой. Биткойн достиг нового максимума, превысив отметку 75000. Доллар США укрепился по отношению к другим мировым валютам, мексиканский песо потерял 3% своей стоимости, иена ослабла из-за роста доходности трежерис, а пара EUR/USD заметно просела.
Многие участники рынка уже настроены на возможное президентство Трампа, но возникает вопрос, чем объясняется такая ситуация? Весь октябрь активно проходили сделки, ориентированные на Трампа, но, когда поддержка Камалы Харрис в опросах неожиданно выросла, казалось, что все может измениться. Однако перед голосованием ее рейтинг снова упал. Возможно ли, что кто-то целенаправленно влиял на ожидания рынка?
В мире, где господствуют деньги, можно ожидать чего угодно. Инвесторы должны быть готовы не только к вероятному возвращению Трампа в Белый дом, но и к возможному захвату республиканцами Сената и Палаты представителей. Чем это чревато для рынка?
Трамп стремится к снижению налогов и дерегуляции, что поддерживает американские акции. Его лозунг «Америка превыше всего!» способствует их покупкам в противовес активам из Европы, Китая и других стран. Рост тарифов и расширение фискальных стимулов может ускорить инфляцию и повысить доходность казначейских облигаций. Это создает благоприятные условия для доллара США, так как активы Штатов станут более привлекательными для инвесторов, а ФРС может приостановить смягчение монетарной политики. В итоге гринбек активно покупается спекулянтами.
По мере того, как вероятность победы Трампа растет, срочный рынок корректирует свои ожидания. Он все еще рассчитывает на снижение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. в ноябре, но оставляет 30% вероятность, что в декабре ставка останется без изменений. Вероятность приостановки в январе достигла 84%.
Федрезерву требуется время, чтобы оценить последствия «красной волны». При этом Трамп, вероятно, усилит давление на Центробанк, добиваясь снижения ставок. Это может вызвать нестабильность на финансовых рынках, но избиратели знали, кого выбирают. Впереди неспокойные четыре года, которые обещают быть нескучными.
Результаты выборов также поддержали «медвежью» стратегию торговли на форекс по EUR/USD. Первый целевой уровень — 1,071 — был достигнут, теперь можно пересмотреть второй ориентир, снизив его до 1,05, и продолжить держать позиции на продажу, время от времени наращивая шорты.
Дмитрий Демиденко, аналитик компании LiteForex
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
