Фундаментальный анализ FOREX на 24 сентября 2024 г
Торговый план трейдера, предусматривающий покупку EUR/USD после выхода слабых данных по деловой активности в Европе, изначально казался привлекательным, поскольку ФРС начала снижать процентные ставки, что обычно негативно сказывается на долларе США. Однако, учитывая слабость европейских экономик, возникают сомнения – а стоит ли избавляться от доллара?
Данные по деловой активности в Германии и Франции оказались разочаровывающими: индексы снизились до минимальных уровней за семь месяцев, что резко обвалило курс евро. Германия, ориентированная на экспорт, страдает из-за слабой экономики Китая, а Франция, после завершения Олимпийских игр, столкнулась с политической нестабильностью. Новое правительство Мишеля Барнье, состоящее из консерваторов и центристов, сталкивается с угрозой вотума недоверия, что усиливает давление на французские облигации и снижает доверие к евро.
Эти проблемы отражаются на всей Еврозоне, где экономическое восстановление замедляется, увеличивая шансы на снижение депозитной ставки в октябре. Деривативы оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов, что может отправить ставку к 3,31%. В то же время, предполагается, что ФРС может снизить ставки на 175 базисных пунктов, что выше ожидаемого уровня сокращений от ЕЦБ. Это позволяет прогнозировать рост EUR/USD до 1,15. Однако снижение ставок ФРС не всегда ведёт к ослаблению доллара в торговле валютой на форекс. В 2001 году гринбек укрепился на фоне роста спроса на безопасные активы после событий 11 сентября.
Ситуация может повториться на фоне политических и военных конфликтов в мире и приближающихся президентских выборов в США, что поддерживает доллар как валюту-убежище. В то же время, слабость мировой экономики оказывает давление на евро.
Снижение курса EUR/USD ниже 1,11 открыло возможность для покупки, но удерживать длинные позиции рискованно. В случае дальнейшего падения ниже 1,108, лонги придется закрывать. Лучше наращивать покупки при росте выше уровней 1,1145 и 1,118.
