Фундаментальный анализ FOREX на 31 октября 2024 г
В торговле валютой на FOREX неожиданные данные приводят к резким колебаниям. Когда Центробанки принимают решения, основываясь на статистике, любые сюрпризы могут стать сильным катализатором. Так, благоприятные данные из Европы подстегнули «быков» в EUR/USD, особенно на фоне новостей из США.
Экономика Еврозоны неожиданно выросла на 0,4% в третьем квартале, что вдвое превысило прогнозы Bloomberg. Кроме того, Германия избежала ожидаемой рецессии, повысив ВВП на 0,2%. Это, наряду с ростом инфляции с 1,8% до 2,4%, вдохновило «ястребов» ЕЦБ на активные заявления.
Йоахим Нагель, глава Бундесбанка, предупредил о потенциальных рисках резкого ослабления политики, а Изабель Шнабель подчеркнула необходимость осторожного подхода в борьбе с инфляцией. Комментарии чиновников снизили вероятность декабрьского снижения ставки по депозитам ЕЦБ на 50 базисных пунктов с 50% до 25%, что дало поддержку евро.
Кроме того, разрыв в темпах роста между США и Европой сокращается. Экономика США в третьем квартале замедлилась до 2,8%, не дотянув до ожиданий в 3,1%.
Европейский экономический рост был частично обусловлен разовыми факторами, такими как Олимпийские игры во Франции. То, что Германия избежала рецессии, не гарантирует стабильного роста, так как её ВВП во втором квартале снизился на 0,3%, а текущий рост в 0,2% лишь подтверждает застой.
Экономика Соединенных Штатов, благодаря прогрессу в ИИ и росту производительности, сохраняет более высокий темп. За период с 2009 по 2019 ВВП США в среднем увеличивался на 2,5%, а долгосрочные темпы роста ФРС оценивает в 1,8%. На фоне роста занятости, которая в частном секторе в октябре прибавила 233 тыс. рабочих мест, рынок труда остается сильным.
Эти данные стали основой для пересмотра торговых планов трейдерами накануне важных событий, включая октябрьский отчёт по рынку труда США и президентские выборы, которые зададут направление для долларовых пар на несколько недель вперед. Это повышение неопределенности привело к тому, что стоимость хеджирования от колебаний доллара выросла до двухлетнего максимума.
Пара EUR/USD достигла верхней границы диапазона консолидации на уровне 1,076-1,0865. Попытки отката привели к продажам, но пока короткие позиции остаются неустойчивыми. Если повторный тест уровня 1,0865 не завершится прорывом, можно рассмотреть продажи после неудачного тестирования сопротивления на 1,0905.
Дмитрий Демиденко, аналитик компании LiteForex
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
