Фундаментальный анализ FOREX на 31 октября 2022 г
Безусловно, мировые Центральные Банки в первую очередь заинтересованы проблемами своей страны и в меньшей степени влиянием их деятельности на другие государства. В сегодняшнее неспокойной время торговли на форекс действия регуляторов похожи на деятельность вредителей. К примеру, валютные интервенции Банка Японии, не столько поддерживают йену, сколько разгоняют доходность трежерис и тормозят мировую экономику. Или повышение ставок ЕЦБ, которым недовольны в Италии и Франции. Ведь это явный шаг в сторону рецессии. Но больше всего вредительством занимается ФРС, так как ужесточение денежно-кредитной политики американского регулятора больше всего влияет на глобальную экономику.
Действительно, что плохо для мирового ВВП, хорошо для Федрезерва. По прогнозу FactSet, по итогам третьего квартала корпоративные прибыли в США вырастут не более 2.2%, показав худшую динамику с пандемийного 2020 года. Но, для ФРС это сокращение внутреннего спроса, тормозящее рост инфляции.
Инвесторы тоже начинают в плохих новостях искать сигналы разворота курса ФРС. Несмотря на слабую отчетность индекс Доу-Джонса может укрепиться на 14%, что будет лучшим ростом с 1976 года. В этом случае, через корреляцию валют и индексов получат поддержку рисковые активы, в том числе EUR/USD.
Кроме того, эксперты полагают, что поменять планы ФРС может заставить завышенный курс доллара. 38% опрошенных Bloomberg финансистов, считают, что сильный бакс заставит Федрезерв начать снижение ставок ранее, чем предполагалось ранее. 18% ожидают, что цикл повышения ставок закончится раньше и не та тех высотах.
Противостояние мировых рынков и Федрезерва продолжается. До этого несколько раз победу в битве праздновала ФРС. Но, по мере повышения ставок правила игры могут меняться. Одно дело начало борьбы с выскочившей из-под контроля инфляцией, другое – сигналы замедления экономики на фоне снижения потребительских цен. В этой связи очень важным представляется ноябрьское заседание FOMC.
Скорее всего, Федрезерв не отступит от плана и повысит ставку на 75 базисных пунктов до 4%. Однако, инвесторов в большей степени интересует конференция Джерома Пауэлла. Скажет ли глава регулятора о возможном замедлении темпов монетарной рестрикции? Если да, то для доллара это будут очень неприятные новости. Пока же EUR/USD остается в диапазоне 0.988-1.008. По правилам торговли в каналах Кельтнера продаем пару от верхней границы и покупаем внизу.
Дмитрий Демиденко, аналитик компании LiteForex
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
