В предыдущей статье было рассказано, что применение moving average в расчётных схемах позволило создать так же ряд указателей разворота тренда, отличающихся простотой компоновки и стабильными сигналами. В качестве примера мы рассмотрели трендовый индикатор RAVI. Теперь изучим ценовой осциллятор (price oscillator или OSC СКАЧАТЬ).
Ценовой осциллятор (price oscillator) или OSC
Формула его нахождения состоит из разности двух скользящих средних разной длины:
OSC = SMA(t1) – SMA(t2), где
SMA – простая скользящая линия;
t1, t2 – окна усреднения, причём t1 меньше t2.
Индикатор графически отмечает изменение расстояния между двумя SMA, используя заданные пользователем таймфреймы. При росте котировки, вначале увеличивается относительно короткое SMA(t1), так как временной диапазон укорочен и данные здесь более актуальны. Следовательно, осциллятор OSC положителен и растёт. В период снижения цены, SMA(t1) падает быстрее SMA(t2). Когда SMA(t1) = SMA(t2), price oscillator принимает нулевое значение, и если медвежья динамика продолжается, то OSC приобретает отрицательные величины.
Сигналы осциллятора OSC
Для покупки используют рост ценового осциллятора и пересечение нулевой линии снизу вверх, о времени продажи сообщит падение кривой OSC и пробой нулевой отметки сверху вниз. Иногда в поле ценового осциллятора вводят зоны over-, где рынок находится в состоянии перепокупки (высоко вверху) или перепродажи (глубоко внизу). Главное правило отслеживания подобных состояний таково, что сигнальный индикатор Форекс не должен находиться в отведённых рамках более 10% развивающейся динамики.
Характерной особенностью OSC является наличие дивергенции – расхождение показаний котировки и осциллятора. С её помощью price oscillator задолго до изменения настроений участников обменных операций может сигнализировать о предстоящей смене направления тенденции.
Рисунок 2 даёт наглядное представление о генерации сигналов ценовым осциллятором на примере дневного графика валютной пары GBP/CHF. Стрелками отмечены участки перехода price oscillator нулевого уровня, по сути, начало нового тренда вверх или вниз в зависимости от направления движения. Красной наклонённой чертой показана область дивергенции. Хорошо видно, как цена через какое-то время разворачивается вверх вслед за OSC. Сигнал отработан.
И всё же не удаётся избавиться от некоторой несбалансированности при применении price oscillator: отдельные сигналы запаздывают, частичные расхождения с рыночным курсом тяжело формализовать, параметры усреднения трудно оптимизировать…
Скользящие средние в индикаторе MACD
В этом случае на помощь трейдеру надлежит призвать метод схождения/расхождения скользящего среднего – Moving Average Convergence/Divergence (MACD).
Индикатор MACD, так же как и осциллятор OSC, совмещает две скользящие средние, но только в расчёт берут экспоненциальные показатели. Затем результат сравнения сглаживается или усредняется экспоненциальной скользящей средней и получается, так называемая, сигнальная линия. Алгоритм действий, в общем виде, таков:
MACD = EMA(t1) – EMA(t2)
Signal MACD = EMA MACD(t3), где
EMA – экспоненциальная скользящая средняя;
t1и t2 – интервалы времени такие, что t1 меньше t2;
Signal MACD – сигнальная линия, временной диапазон t3 обычно меньше t1.
Разработчик индикатора Джеральд Аппель рекомендует для дневных чартов следующие величины: t1 = 12, показатель вычисления линии EMA «сглаживающий множитель» (smoothing factor) s = 0,15; t2 = 26, s =0,075; t3 = 9.
Благодаря торговой методике схождения/расхождения индикатор MACD имеет взвешенные прогностические сигналы. Покупка целесообразна при пересечении быстрой линии осциллятора сигнальной снизу вверх. Ордер на ограничение убытков уместно поставить ниже последнего локального минимума. Продажа допустима, если быстрая кривая опускается ниже сигнальной линии. Приказ «stop-loss» желателен в области последнего пика.
Для Moving Average Convergence/Divergence, как и для ценового осциллятора OSC, возможно построение зон, удовлетворяющих условиям перепокупки или перепродажи.
Подход к решению указанного вопроса аналогичен с реализацией в price oscillator.
MACD в полной мере присущи сигналы дивергенции. На растущем рынке осциллятор заранее способен предвидеть разворот вниз, посредством рассогласования с ценовым чартом, на падающем – напомнить о подъёме котировок вверх.
Осциллятор OSC и MACD отлично дополняют друг друга
Рисунок 3 предлагает обзорную картину параллельной работы осцилляторов OSC (средний раздел; короткий период t1 = 10, длинный t2 =30) и MACD (нижний компонент; рекомендуемые основателем индекса Д. Аппелем параметры t1 = 12, t2 = 26, t3 = 9). Мониторинг ведётся для дневного чарта валютной пары GBP/CHF (верхняя часть изображения).
Легко заметить, что осциллятор MACD (синяя линия – быстрая, красная – сигнальная) активнее реагирует на поведение цен (синие стрелки), нежели OSC (розовая кривая), вместе с тем, отсекая ложные пробросы рыночных шумов. Генерация дивергенции так же развивается для Moving Average Convergence/Divergence гораздо раньше, а значит, итог от сигнала ожидается заметно прибыльным, чем для OSC. Следовательно, роль индикатора разворота тренда больше подходит MACD, чем ценовому осциллятору.
Так, от простого к сложному научная мысль создавала инструменты в попытке отследить и обуздать финансовые тенденции. Насколько данный процесс был эффективным, судить приходится каждому инвестору в отдельности на основе собственных проб (капитала) и непредвиденных ошибок (просадок).
С сигналами индикатора MACD можно ознакомиться в статье "Торговая стратегия Форекс, основанная на MACD, или индикатор богатства"
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
