1440432505

Основные аспекты хеджирования

hedzh_riskНа сегодняшний день понятие хеджирования неразрывно связано с дилингом. Сам термин произошёл от английского слова hedge, что в переводе означает «ограничивать».

Методика призвана уменьшать убытки за счёт сбалансированности совокупной позиции, но на практике всё обстоит не совсем просто. Любое хеджирование невозможно без системного подход и строжайшей дисциплины.

Под хеджированием понимают страхование биржевых рисков посредством внешнеторговых или любых иных кредитных операций, направленных на изменение цены актива.

Причём данные сделки не относятся к спекулятивным. Они сфокусированы исключительно на формирование страхового резерва для возмещения непредвиденных финансовых потерь в результате влияния неблагоприятных факторов на рассматриваемые котировки.

В общем смысле происходит снижение убытка от использования какого-либо биржевого (иногда внебиржевого) инструмента вследствие инвестирования в другой актив.

Применение хеджирования всегда сопряжено с проблемами. Игрока вынуждают открыть позицию, которую он при ожидаемых обстоятельствах никогда бы не открыл. Поэтому перед тем как ввести хедж, всегда полезно проанализировать открытые позиции и текущую рыночную ситуацию, и уже потом прибегать к наиболее эффективной стратегии хеджирования на форекс.

В противном случае, хеджирование сгенерирует множество дополнительных проблем.

Особо осторожным на этапе страхования надо быть непосредственно на рынке FOREX.

Дело в том, что все ведущие валюты достаточно коррелированны или взаимосвязаны. Устройство современной валютной системы представлено в таком виде, что на межбанковском рынке вся торговля ведётся против доллара США. USD является универсальным инструментом, валютой-убежищем, а также объектом инвестирования в периоды сложных политических и финансовых кризисов на планете.

Даже в разгар кризиса в Америке, незыблемость и крепость американского доллара, как ведущей мировой валюты, остаётся на должном уровне.

После того, как вопрос по поводу открытия операции хеджирования решён, следует приступать к выбору инструмента стратегии игры на форекс.

Здесь уместно помнить тот факт, что целью хеджирования служит минимизация рисков, а задача арбитража – извлечение прибыли.

Следовательно, в одно и то же время хеджер пытается снизить потери, а спекулянт осознанно подвергается опасности, нагнетает обстановку и идёт на обострение в деле увеличения профит фактора. Вот почему, на валютных графиках иногда можно наблюдать резкие пиковые выбросы котировок в период выхода важных экономических новостей.

Тем не менее, все инструменты хеджирования по способу организации торговли делят на биржевые и внебиржевые активы.

К внебиржевым принадлежат товарные свопы и форвардные контракты. Подобные трансакции производятся напрямую между участниками или при помощи дилера по свопам.

Биржевые инструменты хеджа включают в себя товарные фьючерсы и соответствующие опционы. В указанном варианте торговля ведётся собственно на площадках биржи, и одним из фигурантов сделки выступает Расчётная палата биржи. Она же служит гарантом всех обязательств, как продавцов, так и покупателей.

Важное условие существования института продаж – стандартизация биржевых товаров. К таковым относятся: сырая нефть и основные нефтепродукты, природный газ, металлы цветные и драгоценные, а также всевозможные продовольственные товары.

Первоначально механизм хеджирования зародился благодаря взаимному движению цены товара на рынке «спот» и аналогичного фьючерса, что сделало реальностью возмещение срочными контрактами убытка, полученного от торговли реальными продуктами.

Со временем термин приобрёл более широкий смысл, и сделки в рамках хеджирования смогли успешно совмещаться с прочими рискованными операциям, в частности на рынке FOREX.

И всё же основной мотив хеджа — не извлечение прибыли, а ослабление риска непредвиденных потерь. За надёжную страховку всегда приходится платить.

Кроме психологических, хеджирование требует и материальных затрат: наличие гарантийного депозита, комиссионные выплаты, расходы на разницу цены покупки и продажи, а также Swap начисления и присутствие вариационной маржи.

Таким образом, перед началом хеджирования полагается оценить уровень возможных потерь всех открытых позиций и стоимость потенциальной страховки. И только в случае явного выигрыша от применения стратегии хеджирования становится возможным условие его положительного использования.

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице

Метки текущей записи:

 
 

Еще из этой рубрики:

Внимание! все отзывы проходят модерацию.

1. К размещению комментариев допускаются аккаунты из соц. сети
с реальным именем и e-mail

2. Анонимность и (или) использование недостоверных данных не допускается.

3. Ругань, оскорбления, нецензурные выражения строго запрещены!!!
Приветствуется: уважительное отношение друг к другу и юмор.

Модератор оставляет за собой право удалять комментарии, которые не относятся
к обсуждению темы и банить злостных нарушителей данных правил.

 

Последние Твитты

Архивы

Партнеры сайта

Читать нас

Дополнительная информация

Обратная связь

e-mail      admin@system-fx.ru