В ожидании решений Банка Японии и ФРС USD/JPY консолидируется
Здравствуйте!
На прошлой неделе японская иена стала единственной из всех основных валют, которая смогла укрепиться против американского доллара, однако рост был весьма ограниченным.
Заседания ФРС и Банка Японии – вот самые главные события, причём не только для usd/jpy, но и для всего рынка. Большинство участников рынка полагают, что на сентябрьском заседании ФРС не внесёт изменения в свою денежно-кредитную политику и процентная ставка останется в диапазоне 0.25%-0.50%. Здесь всё понятно, ожидается, что до конца года ставка всё же будет увеличена, а значит время ещё есть. В то же время очень интересно и крайне важно услышать какой будет риторика выступления Джанет Йеллен на пресс-конференции 21 сентября, в 21:30 (мск). Подтвердит ли глава ФРС тот факт, что за повышение ставок стало больше аргументов?
Японская экономика всё ещё никак не может начать рост, и это несмотря на многочисленные стимулирующие программы. Что же делать в такой ситуации Банку Японии? Это вопрос, на который однозначного ответа нет и вряд ли может быть. Возможно, BoJ задумается о дальнейшем снижении ставок, которые итак находятся на отрицательных значениях.
Если такое решение будет принято или чётко озвучено, иена попадёт под давление по всему спектру рынка. В случае бездействия Банка Японии валюта резко вырастет.
По технической картине, которая складывается по паре доллар/иена, пока ничего определённого также сказать нельзя.
Глядя на недельный график инструмента, видим, что после достижения минимумов 98.96 имели место быть два коррекционных отката. Первый из них достиг отметки 107.48, после чего пара упала к 99.53, затем последовал ещё один отскок цены, но он был уже значительно слабее и ограничился уровнем 104.30.
В моменте написания пара находится под умеренным давлением и торгуется на 101.80. Сопротивление на Weekly представлено линией Тенкан индикатора Ишимоку, которая находится на 103.12. Ближайшая зона поддержки проходит в районе 101.40-101.20, где минимумы двух последних недель. Ниже поддержка представлена уровнями: 100.70, 100.00, 99.53 и 98.96.
Технический анализ японских свечей показывает, что ещё ни одна свеча на этом таймфрейме не закрылась ниже ключевой отметки 100 иен за единицу американской валюты, и, если на этой неделе это произойдёт, у медведей появятся хорошие шансы на дальнейшее продвижение цены вниз.
На дневном графике чётко просматривается консолидация и выжидательная позиция участников рынка. Пара торгуется в диапазоне 103.35-101.20 и, вероятно, выход из этого диапазона сможет указать на дальнейшее направление цены.
На мой взгляд, чисто технически, больше предпосылок на пробой 101.20 и дальнейшее снижение к целевым уровням, перечисленным выше. Вверху находится много сильных сопротивлений, преодолеть которые будет ох как нелегко, правда важность и значимость предстоящих событий вполне может этому поспособствовать.
Пока же пара торгуется в ещё более узком диапазоне между линиями Тенкан и Киджун. На Daily ближайшее сопротивление представлено ценовой зоной 102.30-102.65. Здесь проходит нижняя граница облака Ишимоку, Тенкан, средняя линия нисходящего канала 123.56-121.68 и 98.96, а также 50 простая скользящая средняя, пробой которой и закрепление выше 102.65 откроет дорогу к максимумам 14 сентября на 103.65.
Уровни поддержки те же, что перечислены при описании недельного графика.
На 4-х часовом таймфрейме отчётливо видно, как цена сжимается в пружину. Максимумы становятся всё ниже, а минимумы повышаются, что сигнализирует о подготовке к сильному направленному движению, которое, скорее всего завтра и начнётся.
На сегодня ближайшее сопротивление представлено в районе 102.00-102.20, где текущие максимумы, а также 50 МА и 144 экспоненциальная скользящая средняя. Немного выше сдержать возможный рост постарается отметка 102.45, где максимумы 19 сентября и средняя линия дневного канала.
Уровни поддержки проходят на 101.57 (минимумы 19 сентября и 4/8-х по Мюррею), 101.40 (минимумы 13 сентября) и 101.20 (минимумы 7 сентября).
В заключение ещё раз необходимо подчеркнуть, что ситуация по usd/jpy далека от того, чтобы быть понятной и однозначной. Нет никаких сомнений, что сильнейшее влияние на пару окажут решения Центробанков двух стран и реакция на них участников рынка.
Если опираться на технические факторы, то больше предпосылок для нисходящего сценария торговой стратегии, подтвердить который сможет истинный пробой уровня 100.00 с обязательным закреплением под ним.
На предстоящих событиях ожидаю высокую волатильность и резкие выбросы цены в обоих направлениях. И всё же, как представляется, выстрелы вверх могут быть холостыми, поэтому их стоит использовать для открытия продаж.
Сегодня для открытия коротких позиций можно присмотреться к диапазону 102.00-102.45. Начиная с завтрашнего утра, когда японский ЦБ огласит своё решение по ставкам, волатильность значительно возрастёт, поэтому продажи лучше планировать вблизи 103.30 и 104.30. Пробой последней отметки просигнализирует о смене настроений на бычьи, а значит и более дальние цели вверху, из которых нужно выделить: 105.00, 105.50, 106.50 и, возможно, 107.50.
Успешных торгов!
Владимир Базаренко, профессиональный трейдер, аналитик
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
