Мысли перед Nonfarm Payrolls
Здравствуйте!
Как известно, в первую пятницу месяца выходят данные по рынку труда США, которые всегда пользуются особым вниманием инвесторов, поскольку являются одними из самых важных экономических показателей.
Не станут исключением и сегодняшние отчёты, так как ожидания июньского повышения ставки высоки, а ФРС в своих заявлениях постоянно напоминает, что окончательные решения по изменению денежно-кредитной политики будут приниматься, основываясь на важных макроэкономических данных.
Как обычно, из всего блока трудовой статистики наибольший интерес представляют: количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровень безработицы и средняя почасовая оплата труда.
По прогнозам экономистов, в апреле в американской экономике было создано 185 000 новых рабочих мест. С учётом, фактически, полной занятости ожидания не слабые. Думаю, что итоговый показатель выйдет ниже прогнозов, но выше 150 000, что уже довольно неплохо. А вот предыдущий показатель 98 000 может быть пересмотрен в сторону повышения.
Прогнозируется, что в апреле уровень безработицы вырос на 0.1% и составил 4.6%. Если так и произойдёт, не думаю, что это будет воспринято, как явный негатив, 4.6% - это нормальный, невысокий для текущей экономической ситуации уровень безработицы. А вот предыдущий показатель 4.5%, как помнится, многих удивил, так как ожидали 4.7%.
Что касается заработных плат, то они по прогнозам выросли в апреле на 0.3%, напомню, что в марте средняя почасовая оплата труда увеличилась на 0.2%. Пожалуй, это самый, если так можно сказать, проблемный показатель, поскольку он в значительной степени влияет на достижение целевого уровня инфляции в 2%, а вот стабильным ростом не отличается. Думаю, что рост зарплат на 0.3% будет воспринят рынком позитивно, если же показатель останется на уровне 0.2%, реакция будет нейтральной или умеренно-негативной.
Валютная пара eur/usd упрямо лезет вверх, и в моменте написания уже показала максимумы на 1.0989, и, думается, что это ещё далеко не предел. Как пишут, в котировки уже закладывается победа Макрона на предстоящих 7 мая выборах президента Франции. После последних теледебатов в победу Макрона уверовало 62% телезрителей, а Марин Ле Пен набрала лишь 38% голосов. Что ж, надо признать, разрыв большой, такое не отыгрывается. Скорее всего, новым французским президентом станет центрист с проевропейской ориентацией Эммануэль Макрон.
Если вернуться к технической картине, которая наблюдается в eur/usd, то видим, что вчера произошли важные изменения. После долгих колебаний, нескольких неудачных попыток и консолидации вблизи 1.0950, этот сильный технический уровень всё-таки был пробит, причём настолько уверенно, что в истинности пробоя практически нет сомнений. Как это часто бывает в последнее время, рынок не ждёт важных событий (в данном случае пэйроллз), а начинает движение, как правило, за сутки раньше.
Вряд ли быки по евро успокоятся на достигнутом, особенно после взятия 1.0950, и рост евро, скорее всего, продолжится. Отменить данный сценарий смогут, пожалуй, лишь сверх позитивные данные и по нонфармам, и по уровню безработицы, и по зарплатам. Однако, такая вероятность, на мой взгляд, весьма мала. Это значит, что малейший негатив в предстоящих отчётах тут же будет использован против доллара США и станет причиной продолжения его продаж.
Итак, пара вошла в ранее обозначавшуюся целевую зону 1.0975-1.1025, и, судя по всему, собирается протестировать психологический уровень 1.1000, а сегодняшний день, как нельзя лучше, подходит для пробоя этой важной отметки.
Следующие цели вверху остаются, практически, теми же, что обозначались ранее. Это район цен 1.1045-1.1080 и теперь 1.1090-1.1125.
Несмотря на пробой 1.0950 и упрямое желание двигаться вверх, покупать пару по таким высоким ценам не считаю рациональным. В то же время и продавать достаточно рискованно, поэтому тем, кто торгует аккуратно и не желает рисковать, рекомендую сегодня оставаться вне рынка.
Сам же рискну, и выставлю ордер на продажу: sell limit 1.1045(sl 1.1095/ tp 1.0955).
Сразу хочу предупредить, что сегодня надо закрыть все открытые сделки и удалить все отложенные ордера. Наверняка торги понедельника откроются с ГЭПом, и, если победит Макрон, то вверх.
Более подробно техническую картину и торговые идеи по eur/usd рассмотрим уже в понедельник.
До встречи!
Владимир Базаренко, профессиональный трейдер, аналитик
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
