Наверняка у каждого трейдера торгующего на рынке форекс сложилось свое мнение о кредитном плече. Не будем судить правильное это мнение или ошибочное, просто давайте разбираться и возможно по окончанию, кто-то утвердится в своем мнении, а кто-то его изменит.
Что такое кредитное плечо Форекс простыми словами?
Если говорить простыми словами, то это те средства (кредит), которые предоставляет вам брокер, временно увеличения размер вашего депозита, для возможности торговать на форекс большим объемом.
Мы торгуем только на свои средства, в таком случае, ваше кредитное плечо выглядит как 1:1.
Один контракт (ордер = 1 лот) на рынке форекс, всегда стоит 100 000$(!).
Соответственно 0,1 и 0,01 стоят 10 000$ и 1 000$. Возникает вопрос, каким должен быть размер депозита для открытия одного ордера форекс размером хотя-бы 0,01 лота? Можно сослаться на то, что для этого и существуют центовые счета, где 1$ депозита равен 100¢. Имея 1 000$ для торговли на форекс, открывая центовый счет, мы будем видеть на счету сумму 100 000¢. При открытии объема 0,01 лота, мы вложим в торговлю 1 000¢, это 1% от нашего депозита. Кто ни будь, пробовал провести такой эксперимент? Мы получим следующую картину:
При получении профита в 100 пунктов, получаем прибыль (100Х0,1)=10¢, что = 0,01% прибыли к депозиту. Наверняка не много? Что бы получить прибыль 10% к депозиту, нужно совершить сделки (лотом 0,01) на 10 000(!) пунктов.
Да что морочится, скажите вы, давайте увеличим объем!
А давайте! Увеличим его в 10 раз (0,1), логично нам нужно будет совершить в 10 раз меньше сделок…
Открываем объем 0,1, получаем:
Следовательно, 100 пунктов прибыли, будет равно 100¢, что равно 0,1% прибыли к депозиту…. Ну еще 1 000 подобных сделок… и 10% мы заработали . При этом не забываем, что при открытии объема 0,1 лота мы используем 10%(!) нашего депозита. И при условии, что мы «гуру» трейдинга и не получаем убыток.
Пока не сложно? Дальше будет интереснее!
Расчет кредитного плеча форекс
Что происходит с нашим счетом, когда мы получаем кредит (кредитное плечо) от брокера? Наш счет на момент торговли (открытия сделок) увеличивается на тот коэффициент, который указан в плече после «:». 1:10 – в 10 раз, 1:100 – в 100 раз и т. д.
Хотя брокеры указывают, что это есть «заявленное» плечо, то которое вы указываете при открытии счета, ну и естественно, то которое может предоставить брокер. Что это значит? А это значит, что вы можете открыть максимальный торгуемый объем в соотношении к размеру вашего депозита. Если ваш депозит, как в примере выше, 100 000, а кредитное плечо, возьмем популярное, 1:200, то максимальный объем, который вы смогли бы открыть 200 лотов.
Считаем: депозит 100 000 умножаем на плечо 200, делим на 100 000 (размер одного контракта). 100 000 Х 200 / 100 000 = 200 лотов. Что будет равно 100%(!) использования нашего депозита.
При открытии меньшего объема, брокеры указывают, что используется не заявленное плечо, а отношение вашего депозита к открытому объему. Т. е. используется определенная часть «заявленного» кредитного плеча. Для вычисления всего этого мозги могут закипеть . Пусть этим занимаются машины!
Что же получается? При использовании плеча 1:200 шансы заработать 10% к депозиту увеличиваются в 200(!) раз.
Давайте снова считать, используя тот же депозит, но с плечом 1:200.
Прибыль в 100 пунктов будет равна:
100 Х 2000 (цена одного пункта при лоте 200) = 200 000¢. А это 200%(!) прибыли к депозиту.
Ну, разве не сказка? А если использовать кредитное плечо 1:500 или 1:1000 и соответственно увеличить торгуемый объем?
Открыл счет на 100$ с плечом 1:1000, лот 1 (максимальный), 100 пунктов прибыли и… 1000% к депозиту!
Почему же мы до сих пор не миллионеры?
Да потому что помимо прибыли бывают и убытки, и размер убытка будет пропорционально равен прибыли только с отрицательным значением. Это если рассуждать логично. Т. е. если (как в нашем примере с плечом 1:200) при профите в 100 пунктов прибыль будет составлять 200%, то и при потере 100 пунктов убыток будет составлять тех же -200%? А мы можем потерять только свои средства, и при убытке в 50 пунктов на нашем счету будет 0!
Вопрос даже не в этом. Откройте демо-счет на 100 000 и с плечом 1:200, а после откройте ордер объемом 200 лот, в любую сторону… ну что, получилось? Как недостаточно денег?
Если вы внимательно всмотрелись в картинки, то заметили, что помимо «Баланса» и «прибыли»/убытка, есть еще такие строки: «Средства», «Маржа», «Свободная маржа» и «Уровень».
Давайте и в этом разберемся, это на самом деле не сложно.
«Баланс» - это размер нашего депозита;
«Средства» - свободные средства для торговли;
«Маржа» - залог, который берет брокер за открытую позицию;
«Свободная маржа» - какой размер залога мы еще можем использовать;
«Уровень» - уровень маржи в % выражении.
Давайте начнем с «залога», как его рассчитать, сколько возьмет брокер?
Расчет идет в базовой валюте и переводится в валюту депозита. Базовая валюта – та, которая в паре стоит первой в нашем примере (см. выше) это евро. А валюта депозита – та, валюта в которой открыт ваш счет, в нашем случае доллар.
Формула проста: размер (объем) ордера (контракта) делим на кредитное плечо, получаем размер залога в базовой валюте.
!!! Обратите внимание, что расчет залога напрямую связан с кредитным плечом. И чем больше кредитное плечо, тем меньше взымается залог с вашего счета.
(!) Помним, что размер одного контракта всегда равен 100 000.
Наш пример: объем контракта = 200 лот, плечо 200.
Считаем:
200 Х 100 000/200 = 100 000. Залог в базовой валюте уже равен размеру нашего депозита(!). А еще нужно перевести в валюту депозита, по курсу который есть на момент открытия ордера. Сейчас это 1,1150 Х 100 000 = 111 500¢, что даже превышает размер нашего депозита. Вот и «недостаточно денег»!
А теперь давайте уменьшим размер нашего ордера в 10 раз, для упрощения расчета, он будет составлять 20 лот. И снова рассчитаем. Чтобы не повторяться, залог будет равен 11 150¢. В таком случае свободной маржи остается 100 000 – 11 150 = 88 850¢. Этот показатель будет изменяться, относительно прибыли или убытка.
Теперь у нас хватает средств, для открытия ордера таким объемом и еще остаются средства для открытия другой позиции.
Но не нужно торопиться принимать решение!
Что нам дает знание о том, как рассчитывается «залог»?
Замечали вы на своем торговом сету, не дай Бог, что свободных средств и размера депозита достаточно, а уровень маржи «уровень» катастрофически уменьшается и нижняя строка загорается красным цветом? Это сигнал к тому, что уровень маржи снизился до минимального, установленного брокером, для поддержания открытых позиций. (Margin Call). После чего наступает принудительное закрытие позиций (Stop-out level).
И что бы впредь такого не случалось, нужно знать, как рассчитывается уровень и от чего он зависит.
Уровень рассчитывается так: свободные средства, делим на залог и полученный результат умножаем на 100%.
Этот показатель плавающий, (не имеет постоянного значения) потому что свободные средства тоже плавающий показатель.
Точно свободные средства можно рассчитать только на момент открытия ордера, при условии, что спред на счету фиксированный, после чего показатель будет изменяться, относительно прибыли или убытка на счету.
Для этого нужно от баланса отнять средства участвующие в торговле.
Давайте снова вернемся к нашему примеру, что бы было понятней. На нашем счету спред фиксированный и равен 2-м пунктам.
При открытии ордера размером 20 лот, взымается спред (2), что равно 400,00¢ (цена одного пункта равна 200¢). 100 000 – 400 = 99 600¢. Уровень маржи равен: (99 600 / 11 150) Х 100% = 893,27%.
Как в таком случае будет изменяться уровень маржи, если наша позиция пойдет в убыток? При убытке в 400 пунктов: 100 000 – (200 Х 400) = 20 000; (20 000 / 11 150) Х 100% = 179,37%.
Думаю, что стоп-лосс никто не будет устанавливать в 400 пунктов, если только вы не торгуете долгосрочно. Да и убыток получится в 80 000¢, а это 4/5 депозита (-80%). И прибыль при таких условиях, тоже рассчитать не сложно. Если вы разбираетесь в Excel, то сможете составить таблицу и перед открытием позиции, подставлять данные вашего счета и видеть, что может с ним произойти если….
Так какое же кредитное плечо Форекс самое лучшее?
Из полученных знаний можно сделать вывод:
При разумном подходе кредитное плечо форекс, далеко не враг, как бытуют мнения. Кредитное плечо дает возможность открыть больший объем позиций, при этом потенциально увеличить размер прибыли, не «нагружая» депозит.
А теперь для тех, кто справился с арифметикой и дочитал статью до конца, небольшой подарок. Таблица в формате Excel для расчета открываемых позиций с учетом кредитного плеча и уровнем маржи. (Данные счета, объем позиции, а также профит и убыток, подставляем в ячейки желтого цвета). Таблица в упрощенном варианте, для тех же, кто разбирается в Excel, могут взять ее как основу для своих разработок.
Расчет уровня маржи скачать >>>
Приятного трейдинга!
Всегда открыт к диалогу.
Олег Иванов, трейдер, ПАММ-управляющий.
Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице
